تغییرات بازار سرمایه چین - افزایش دسترسی سرمایه گذاران

رژیم سرمایه گذار خارجی واجد شرایط (QFI) چین در چند ماه گذشته دستخوش تغییرات ساختاری متعددی شده است. به گفته Securities Services، اینها تحولات مثبتی هستند که باعث می شود بازارهای سرمایه چین به طور فزاینده ای باز شوند و دسترسی بیشتری را برای سرمایه گذاران خارجی فراهم کنند.

دیدگاهی عمیق در مورد تغییرات بازار سرمایه چین در وبینار اخیر China Access، بخشی از مجموعه بینش مشتری جهانی BNP Paribas Securities Services، تمرکز داشت. به رهبری مدیر ارشد فروش، آنجلی ییپ، سخنرانان کلیدی و اعضای پنل، به‌روزرسانی‌ها و پیامدهای آنها را برای چشم‌انداز سرمایه‌گذاری چین روشن کردند.

دیدگاه کلان اقتصادی

جیسون لوی، رئیس استراتژی آسیای شرقی، BNP Paribas Global Markets، در این وبینار صحبت می‌کرد، دیدگاهی چشم‌گیر از صحنه اقتصاد کلان چین، از جمله عوامل مهمی که بر چشم‌انداز تأثیر می‌گذارند، ارائه کرد.

بازار چین اخیراً به دلیل عوامل بین‌المللی و داخلی با نااطمینانی مواجه شده است که منجر به نوسانات به ویژه در بازارهای سهام شده است.

گفت آقای لویی

او نکات کلیدی را از سه منبع مهم ارائه کرد - آخرین جلسه کنگره ملی خلق (NPC) که هدف بلندپروازانه تولید ناخالص داخلی چین را تعیین کرد. به روز رسانی در مورد سیاست کووید-19 چین؛و مهمتر اینکه بیانیه شورای ایالتی در مورد بی ثباتی بازار چگونه به نگرانی های سرمایه گذاران پرداخته است. دومی منجر به افزایش بازار سهام شد زیرا سرمایه‌گذاران سیاست‌های پولی فعال‌تر، مقررات منسجم‌تر در مورد شرکت‌های اینترنتی و قصد دولت برای تقویت رشد را در نظر می‌گیرند - که همگی به عنوان عوامل مثبت اقتصادی در نظر گرفته می‌شوند.

ما معتقدیم که این جلسه توانست نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را برطرف کند و با قضاوت بر اساس واکنش بازار کوتاه‌مدت، با موفقیت احساسات نزولی شدیدتر را به‌ویژه برای بازار سهام فراساحلی کاهش داد.

گفت آقای لویی

«در حالی که ممکن است دستیابی به رشد تولید ناخالص داخلی پیشنهادی چین به میزان 5. 5 درصد در سال به دلیل آخرین شیوع کووید-19 چالش برانگیز باشد، دولت ممکن است به دنبال افزایش سرمایه گذاری و وام باشد. انتظار می‌رود هزینه‌های مالی در سال 2022 تقریباً 13 درصد در مقایسه با کاهش 1 درصدی در سال 2021 افزایش یابد که از اقتصاد حمایت می‌کند.»

آقای لوی پیش بینی می کند که امسال سطح وام افزایش یابد ، از سال 2020 و 2021 15 ٪ افزایش یافته است و معادل 20 میلیون Renminbi است. اقتصاددانان BNP Paribas پیش بینی می کنند که امسال از سطح 2020 تا 2020 نزدیک به تریلیون RMB20 ، 10-15 ٪ افزایش یابد. از دیدگاه COVID-19 ، آرامش برخی از محدودیت های تحرک اجتماعی نیز در تحریک اعتماد به نفس مصرف کننده نقش مهمی خواهد داشت.

به روزرسانی های ساختار بازار

با جابجایی به یک چشم انداز در سطح زمین ، لیندن زوزارته ، رئیس حضانت و پاکسازی محصول برای چین بزرگ در خدمات اوراق بهادار BNP Paribas ، معتقد است که به ویژه در سیستم عامل های مستقیم QFI و CIBM تغییرات را برای سرمایه گذاران خارجی آسانتر می کند تا بتوانند مستقیماً به چین دسترسی پیدا کنندبازارهای سرمایه.

"طبق طرح QFI ، پیشرفت در الزامات نهاد خارجی به معنای انتقال از تعهدات کمی مانند حداقل دارایی تحت مدیریت ، به اقدامات کیفی تر ، مانند داشتن سابقه اعتباری خوب یا اطمینان از ساختارهای مؤثر در مدیریت است."

کاغذهای بسیار کمتری نیز وجود دارد که بازه زمانی را برای تنظیم اولیه توسط سرمایه گذاران خارجی در بازار چین از سه تا دو ماه کاهش می دهد. گسترش دارایی های قابل سرمایه گذاری مانند معاملات آینده کالا و حذف محدودیت در تعداد کارگزاران اوراق بهادار که می توانند منصوب شوند نیز در جهت درست انجام می شود.

گفت آقای زوزارت

آقای زوزارت تأیید کرد که ارتباط اخیر بین بازار interbond و بازار اوراق بهادار نیز نوآوری مثبتی برای بستر دسترسی مستقیم CIBM بوده است. پس از اجرای ، سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بدهی های ذکر شده و ثبت نشده به ثبت نام های متعدد نیاز ندارند.

چگونه سرمایه گذاران پاسخ می دهند

به گفته لارنس تسه ، نماینده ارشد ، مدیریت سرمایه گذاری Bea Union Limited ، از آنجا که تغییر در ساختار بازار چین رخ می دهد و دسترسی به سرمایه گذار بهبود می یابد ، شرکت کنندگان در بازار از انعطاف پذیری و فرصت های سرمایه گذاری در حال رشد استفاده می کنند.

به عنوان مثال ، دسترسی گسترده تر و آسان تر به بازار اوراق قرضه ، سرمایه گذاری بیشتری را در این بخش فعال کرده است. بازار اوراق بهادار چینی در 5 سال به 60 تریلیون دلار افزایش یافته است که اکنون نیمی از اندازه بازار اوراق قرضه ایالات متحده است.

گفت آقای تسه.

سرمایه گذاران همچنین شروع به اتخاذ دستورالعمل های سرمایه گذاری گسترده تری برای شامل ابزارهای مالی جدید مانند وام های اوراق بهادار می کنند.

شلی یانگ ، مدیر ارشد مهمان ، مدیرعامل و بنیانگذار Investao Limited ، تأیید کرد که با دسترسی به بازارهای چینی آسان تر می شود و جهان سرمایه گذاری گسترش می یابد ، سرمایه گذاران بیشتری ، بزرگ و کوچک ، توانایی سرمایه گذاری خود را افزایش می دهند.

تعدادی از بنگاهها هم اکنون در حال راه اندازی سرمایه گذاری های مشترک محلی و متنوع سازی مجموعه محصولات چینی خود هستند. این امر منجر به نیاز فزاینده به بازاریابی محلی و پشتیبانی از توزیع می شود.

گفت خانم یانگ.

وی گفت: "سرمایه گذاران در خارج از کشور با یک فرآیند ساده از ارائه دهندگان محلی خواستار یک رویکرد یک مرحله ای هستند و به آنها کمک می کنند تا هنگام ورود و گسترش در این بازار ، با محیط نظارتی و تجاری چین مقابله کنند."

بازارهای چین هنوز بسیار قابل سرمایه گذاری است

در حالی که سخنرانان عدم اطمینان سرمایه گذار پیرامون اقتصاد و عملکرد بازار چین و همچنین اهمیت حفظ یک رویکرد فعال برای سرمایه گذاری را تأیید کردند ، اجماع این است که بازارهای سرمایه چین بسیار سرمایه گذاری می کنند.

تنظیم کننده های چینی همچنین برای جذب سرمایه گذاران خارجی روی سایر اقدامات کار کرده اند.

گسترش معافیت مالیاتی برای سرمایه گذاران اوراق بهادار تا سال 2025 توسط سرمایه گذاران دریافت شده است. همچنین دسترسی آسان تر به CIBM مستقیم برای اقامت وجوه جدید ، به ویژه برای مدیران دارایی که قبلاً ثبت نام کرده اند ، آسانتر است.

گفت آقای زوزارته.

آقای لوئی افزود که تعهد شورای ایالتی به سازگاری بیشتر و شفافیت در مورد تنظیم بسترهای نرم افزاری اینترنت ، یک توسعه استقبال است و مشاوره بازار در مورد معرفی تحویل در مقابل پرداخت (DVP) ، یک عمل جهانی که در همان زمان تسویه حساب اتفاق می افتد ،یک قدم دیگر در جهت درست.

خلاصه

ژولین کاسپاریان ، مدیرعامل خدمات اوراق بهادار BNP Paribas در هنگ کنگ ، نتیجه گرفت که حتی اگر پیچیدگی های بازار چین به تدریج در حال کاهش است ، کار با یک متولی جهانی با حضور در ساحل چینی مانند خدمات اوراق بهادار BNP Paribas باعث می شود روند راه اندازی سرمایه گذاری محلی در چینخیلی راحت تر

ما به عنوان یک سازمان جهانی ، ما همچنان در منطقه گسترش یافته ایم. علاوه بر به دست آوردن مجوز QFI ، ما در سال 2021 یک میز آسیایی در اروپا ایجاد کردیم و به همراه تیم آسیایی ، ما بهترین پشتیبانی از زمین را برای مشتریانی که مشتاق دسترسی به بازارهای سرمایه چین هستند ، ارائه می دهیم.

گفت آقای کسپاریان.

وی گفت: "خدمات اوراق بهادار BNP Paribas متعهد به همکاری نزدیک با مشتریان برای کمک به کشف فرصت های جدید سرمایه گذاری در این فضای در حال تغییر است."

خدمات اوراق بهادار BNP Paribas در فرانسه به عنوان مشارکت محدود توسط سهام گنجانیده شده است و توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) مجاز و نظارت می شود ، ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) و AMF (Autorité des Marchés Finveriers).

خدمات اوراق بهادار BNP Paribas ARBN 149 440 291 (شماره AFSL: 402467) در استرالیا به عنوان یک شرکت خارجی طبق قانون شرکت های 2001 (CTH) ثبت شده است و یک ADI خارجی به معنای قانون بانکی 1959 (CTH) است.

اعتقاد بر این است که اطلاعات موجود در این سند قابل اعتماد است ، اما نه خدمات اوراق بهادار BNP Paribas و نه هیچ یک از نهادهای مرتبط با آن ، کامل بودن یا صحت آن را تضمین می کنند و هیچ مسئولیتی را به حدی که به چنین اطلاعاتی توسط هر طرف اعتماد می شود ، نمی پذیرند. نظرات و برآوردهای موجود در اینجا تشکیل دهنده خدمات اوراق بهادار BNP Paribas یا قضاوت نهادهای مرتبط با آن در زمان چاپ است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. این سند به عنوان یک پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش هر محصول مالی یا خدمات در خارج از استرالیا در نظر گرفته نشده است و فقط برای "مشتریان عمده فروشی" در نظر گرفته شده است (به همین ترتیب در قانون شرکت های 2001 (CTH) تعریف شده است. اطلاعات موجود در این سند مشاوره مالی نیست ، از نظر ماهیت کلی است و اهداف فردی ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد. خدمات اوراق بهادار BNP Paribas توصیه می کند قبل از تصمیم گیری در رابطه با این اطلاعات ، مشاوره حرفه ای مستقل خود را بدست آورید.

اطلاعات موجود در این سند محرمانه است و ممکن است به هیچ وجه بدون رضایت کتبی از خدمات اوراق بهادار BNP Paribas بازتولید نشود. اطلاعات اضافی در صورت درخواست در دسترس است.

سرمایه گذاری در چین - به روزرسانی بازار مالی در ساحل وبینار

BNP Paribas میزبان یک وبینار مجازی "سرمایه گذاری در چین - به روزرسانی های بازار مالی در ساحل" بود. این رویداد بینش هایی را در مورد تغییرات اخیر و آینده در دسترسی به بازارهای مالی داخلی چین به همراه داشت.

نحوه سرمایه گذاری در چین: پیمایش در پنج طرح دسترسی به بازار

طرح های اصلی برای سرمایه گذاری در سهام و بازارهای اوراق بهادار چین. در این راهنمای BNP Paribas ، ما پنج طرح اصلی موجود برای سرمایه گذاران را که به دنبال دسترسی به بازارهای سرمایه چین از آوریل 2021 هستند ، همراه با ویژگی های اصلی آنها و مهمترین پیشرفت های برنامه ریزی شده ، بیان خواهیم کرد. پنج طرح برای سرمایه گذاری در چین عبارتند از: […]

سری بازار چین - CIBM Direct

طرح بازار اوراق بهادار چین (CIBM Direct) مسیری سریعتر و ساده تر را برای سرمایه گذاران نهادی خارجی که به دنبال دسترسی به بازار اوراق قرضه ساحلی چین هستند ، ایجاد می کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد طرح مستقیم CIBM و چگونگی باز کردن فرصت های سرمایه گذاری ، آخرین فیلم از سری بازار چین ما را تماشا کنید.