شرکت های کارگزاری تخفیف کارگزاران سهامدار هستند که سفارشات خرید و فروش را برای سرمایه گذاران با نرخ مقرون به صرفه اجرا می کنند ، اما همان خدمات کارگزاری کامل را ارائه نمی دهند.
TDUB303/E+ از طریق Getty Images
کارگزاری تخفیف چیست؟
کارگزاری با تخفیف سازمانی است که تجارت اوراق بهادار را با هزینه کمتری نسبت به یک کارگزار تمام خدمات تسهیل می کند. کارگزاران تخفیف به طور معمول خدمات خود را بصورت آنلاین ارائه می دهند ، جایی که سرمایه گذاران می توانند حساب ها را باز کرده و معاملات را با هزینه مناسب قرار دهند.
خدمات تخفیف کارگزاران ارائه می دهند
از آنجا که کارگزاران تخفیف معاملات کمیسیون کم (و گاهی صفر) را ارائه می دهند ، آنها به طور معمول خدمات مشاوره سرمایه گذاری مانند یک کارگزار کامل ارائه نمی دهند. با این حال ، بسیاری از کارگزاری های تخفیف ، راحتی دسترسی آنلاین ، طیف وسیعی از حساب های سرمایه گذاری و اوراق بهادار را برای انتخاب و ابزاری برای کمک به ارزیابی و نظارت بر سرمایه گذاری در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند.
نمونه هایی از کارگزاران تخفیف خدمات ارائه شده عبارتند از:
- دسترسی آنلاین و موبایل به حساب ها.
- تجارت برای طیف وسیعی از اوراق بهادار ، از جمله سهام ، ETF و صندوق های متقابل.
- هزینه های پایین و (گاهی اوقات) کمیسیون صفر در معاملات سهام.
- انواع حساب های سرمایه گذاری مانند حساب های کارگزاری مشمول مالیات ، IRA و حساب های پس انداز آموزش.
- سرمایه گذاری ابزارها و برنامه های تلفن همراه برای نظارت بر عملکرد و فعالیت بازار.
هزینه کارگزار تخفیف
هزینه کارگزار تخفیف بسته به کارگزار متفاوت است. بسیاری از کارگزاران با تخفیف هیچ هزینه ای برای باز کردن حساب یا انتقال پول در آن پرداخت می کنند. تجارت کمیسیون صفر نیز برای سهام محبوب و ETF متداول است.
هزینه های معمولی برای یک کارگزار با تخفیف بزرگ عبارتند از:
- 0 دلار هزینه برای باز کردن یک حساب کارگزاری جدید
- 0 دلار کمیسیون مستقیم برای سهام ذکر شده و بیشتر ETF ها
- 0 تا 75 دلار هزینه معامله برای خرید صندوق متقابل
- 0. 65 دلار برای هر قرارداد گزینه
- 2. 25 دلار در هر قرارداد آتی
توجه: فقط به این دلیل که یک کارگزار با تخفیف کمیسیون نمی گیرد به این معنی نیست که آنها خدمات را به صورت رایگان ارائه می دهند. در بسیاری از موارد ، این کارگزاران با فروش داده های مشتری یا به روش های دیگری که ممکن است به راحتی آشکار نباشد ، درآمد کسب می کنند.
کارگزاران با تخفیف حق بیمه با کمک
در حالی که معاملات کمیسیون صفر برای سهام و ETF مشترک است ، بسیاری از کارگزاران با تخفیف بزرگتر ، مانند چارلز شواب و TD Ameritrade ، همچنین معاملات کارگزار را با هزینه ای ارائه می دهند که به طور معمول 25 دلار در هر تجارت است. این برای برخی از سرمایه گذاران که می خواهند اطمینان حاصل کنند که تجارت آنها مطابق آنچه در نظر گرفته شده است ، اطمینان حاصل کنند ، مفید است.
کارگزار خدمات کامل در مقابل کارگزار تخفیف
تفاوت اصلی بین یک سرویس کامل و کارگزار تخفیف در هزینه ها است. هر دو نوع کارگزاران سفارشات خرید و فروش را برای مشتریان اجرا می کنند. با این حال ، علاوه بر اجرای تجارت ، کارگزاران کامل خدمات به طور کلی مشاوره سرمایه گذاری را برای هزینه یا کمیسیون ارائه می دهند.
اگرچه ممکن است گاهی اوقات به نظر برسد که خدمات کارگزار تخفیف رایگان است ، اما می توانند به روش هایی درآمد کسب کنند که ممکن است همیشه آشکار نباشد. به عنوان مثال ، کارگزاران تخفیف به طور معمول در حساب های جارو که تقریباً به سرمایه گذار پرداخت نمی کنند ، پول نقد نگه می دارند. کارگزاری ها می توانند این پول را به دست آورند و آنچه را "بهره خالص" نامیده می شود ، بدست آورند. این می تواند برای یک کارگزاری بزرگ مانند چارلز شواب یا سرمایه گذاری وفاداری که دارای تریلیون تحت مدیریت هستند ، در هر سال به میلیارد ها دلار اضافه کنند.
تصور غلط در مورد کارگزاران کامل خدمات این است که آنها فقط مشاوره سرمایه گذاری و اجرای تجارت را به مشتریان خود ارائه می دهند. با این حال ، کارگزاران خدمات کامل ممکن است تعدادی خدمات اضافی از جمله تجزیه و تحلیل نمونه کارها ، برنامه ریزی مالیاتی ، برنامه ریزی املاک ، دسترسی به IPO و دسترسی کارآمدتر به بازارهای خارجی را ارائه دهند.
جوانب مثبت و منفی استفاده از کارگزاری تخفیف
کارگزاران تخفیف می توانند برای بسیاری از سرمایه گذاران خودشان انتخاب خوبی باشند ، اما ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشند. قبل از کار با کارگزاری تخفیف ، سرمایه گذاران باید جوانب مثبت و منفی را در نظر بگیرند.
- هزینه های پایین: هزینه های تخفیف و معاملات کمیسیون صفر در سهام و ETF یک مزیت اصلی کارگزاران تخفیف است.
- مشتری محور: خدمات کارگزاری به جای فروش محصولات مالی ، به طور کلی با هدف ارائه ابزارهای سرمایه گذاران انجام می شود.
- ابزارهای آموزشی: بسیاری از شرکتهای کارگزاری با تخفیف بزرگتر ابزارها و برنامه هایی را برای ردیابی دارایی های نمونه کارها و داده های بازار و سرمایه گذاری های تحقیقاتی ارائه می دهند.
- مشاوره شخصی محدود: کارگزاران تخفیف برای سرمایه گذاران خودتان ایده آل هستند ، اما سرمایه گذاران مبتدی ممکن است عدم راهنمایی و کمک های انسانی را یک عامل منفی بدانند.
- هزینه های مخفی: کارگزاران تخفیف دهنده ای که کمیسیون صفر در معاملات سهام ارائه می دهند ممکن است از منابع دیگر ، مانند سرمایه گذاری اختصاصی آنها و هزینه معاملات برای تجارت سرمایه گذاری اختصاصی رقیب ، درآمد هزینه ای را به دنبال داشته باشند. آنها همچنین ممکن است اطلاعات مربوط به تصمیمات سرمایه گذاری را به سایر شرکت ها بفروشند.
3 کارگزار بزرگ تخفیف برتر
سه کارگزار تخفیف بزرگ ، همانطور که توسط دارایی های سرمایه گذار که در حساب کارگزاری نگهداری می شود ، اندازه گیری می شود ، چارلز شواب ، سرمایه گذاری وفاداری و تجارت E*است. شواب و وفاداری دارای دارایی های قابل توجهی مانند صندوق های متقابل اختصاصی و ETF ها فراتر از خدمات کارگزاری خود هستند. E*Trade دارای یک بستر معاملاتی پیشرفته و دوستانه با مصرف کننده است.
- چارلز شواب: براساس گزارش سالانه خود یا AboveSchwab. com ، شواب در سال 1971 تأسیس شد و مقر آن در سانفرانسیسکو ، کالیفرنیا ، دارایی 4. 4 تریلیون دلار بود که توسط سرمایه گذاران خرده فروشی در سال 2021 نگهداری می شد.
- سرمایه گذاری های وفاداری: در سال 1946 تأسیس شده و مقر آن در بوستون ، MA ، Fidelity 4. 5 تریلیون دلار در دارایی های اختیاری که در سال 2021 برگزار می شود گزارش داد. وفاداری ممکن است به عنوان یک شرکت صندوق متقابل و شرکت مدیریت بازنشستگی شناخته شود ، اما کارگزاری تخفیف آنها یک بخش اصلی تجارت آنهاست ،از آنجا که کل دارایی های تحت مدیریت وفاداری 11. 8 تریلیون دلار است.
- تجارت E*: در سال 1982 تأسیس شد و دفتر مرکزی در آرلینگتون ، VA ، E*بزرگترین کارگزار تخفیف است که در درجه اول توسط پلت فرم تجارت الکترونیکی خود ساخته شده است ، بر خلاف سایر کارگزاری هایی که دارایی ها را با چندین وسیله از جمله سرمایه گذاری های اختصاصی ساخته اند. به دست آمده توسط مورگان استنلی (MS) در اکتبر سال 2020 ، هنگامی که تجارت E*بیش از 5. 2 میلیون حساب مشتری با بیش از 360 میلیارد دلار دارایی مشتری خرده فروشی داشت.
خط پایین
یک کارگزاری با تخفیف با هزینه تخفیف ، سفارشات خرید و فروش را برای سرمایه گذاران انجام می دهد. با این حال ، بر خلاف کارگزاران خدمات کامل ، کارگزاران تخفیف همان تعداد خدمات را ارائه نمی دهند.
