بازل سوم

توافق نامه بازل سوم مجموعه ای از اصلاحات مالی است که توسط کمیته نظارت بانکی (BCBS) با هدف تقویت تنظیم ، نظارت و مدیریت ریسک در صنعت بانکی ایجاد شده است. با توجه به تأثیر بحران مالی جهانی 2008 بر روی بانک ها ، بازل سوم برای بهبود توانایی بانک ها در تحمل شوک های استرس مالی و تقویت شفافیت و افشای آنها معرفی شد.

بازل سوم بر اساس توافق نامه های قبلی ، بازل اول و دوم ساخته شده است و بخشی از یک فرآیند مداوم برای تقویت مقررات در صنعت بانکی است. این توافقنامه با هدف جلوگیری از آسیب رساندن به بانک ها با ریسک بیشتر از آنچه که می تواند انجام دهد ، جلوگیری می کند.

کمیته بازل

BCBS در سال 1974 توسط فرمانداران بانک مرکزی گروه ده کشور (G10) به عنوان پاسخ به اختلال در بازارهای مالی تأسیس شد. این کمیته به عنوان مجمع تشکیل شده است که کشورهای عضو می توانند در مورد مسائل نظارتی بانکی مشورت کنند. BCBS وظیفه تضمین ثبات مالی را با تقویت تنظیم ، نظارت و شیوه های بانکی در سطح جهان دارد.

این کمیته در سال 2009 به 27 حوزه قضایی از جمله برزیل ، کانادا ، آلمان ، استرالیا ، آرژانتین ، چین ، فرانسه ، هند ، عربستان سعودی ، هلند ، روسیه ، هنگ کنگ ، ژاپن ، ایتالیا ، کره ، مکزیک ، سنگاپور ، اسپانیا گسترش یافت. لوکزامبورگ ، ترکیه ، سوئیس ، سوئد ، آفریقای جنوبی ، انگلستان ، ایالات متحده ، اندونزی و بلژیک.

BCBS به گروه فرمانداران و روسای نظارت (GHOS) گزارش می دهد. دبیرخانه آن در بازل ، سوئیس ، در بانک شهرک های بین المللی (BIS) واقع شده است. از زمان تأسیس ، BCBS توافق نامه بازل I ، بازل دوم و بازل III را فرموله کرده است.

اصول اصلی بازل سوم

1. حداقل نیازهای سرمایه

توافق نامه بازل III حداقل نیازهای سرمایه را برای بانک ها از 2 ٪ در بازل II به 4. 5 ٪ از سهام مشترک ، به عنوان درصد از دارایی های دارای ریسک بانکی افزایش داد. همچنین یک سرمایه بافر 2. 5 ٪ اضافی نیز وجود دارد که حداقل نیاز کل را به 7 ٪ می رساند. بانکها می توانند در مواجهه با استرس مالی از بافر استفاده کنند ، اما انجام این کار می تواند منجر به محدودیت های مالی حتی در هنگام پرداخت سود سهام شود.

از سال 2015 ، نیاز سرمایه Tier 1 از 4 ٪ در بازل II به 6 ٪ در بازل III افزایش یافته است. 6 ٪ شامل 4. 5 ٪ از سهام مشترک مشترک 1 و 1. 5 ٪ اضافی از سرمایه اضافی Tier 1 است. الزامات باید از سال 2013 اجرا شود ، اما تاریخ اجرای چندین بار به تعویق افتاده است و بانک ها اکنون تا اول ژانویه 2022 برای اجرای تغییرات دارند.

2. نسبت اهرم

بازل III نسبت اهرم مبتنی بر غیر ریسک را معرفی کرد تا به عنوان پشتوانه ای برای نیازهای سرمایه مبتنی بر ریسک خدمت کند. بانکها موظفند بیش از 3 ٪ نسبت اهرم را در اختیار داشته باشند. نسبت اهرم مبتنی بر غیر ریسک با تقسیم سرمایه ردیف 1 به طور متوسط کل دارایی های تلفیقی یک بانک محاسبه می شود.

برای مطابقت با الزام ، بانک مرکزی فدرال رزرو ایالات متحده نسبت اهرم را 5 ٪ برای شرکت های نگهدارنده بانک بیمه شده و 6 ٪ برای موسسات مالی مهم سیستماتیک (SIFI) ثابت کرد.

3. الزامات نقدینگی

بازل III استفاده از دو نسبت نقدینگی را معرفی کرد - نسبت پوشش نقدینگی و نسبت خالص تامین مالی پایدار. نسبت پوشش نقدینگی بانک‌ها را ملزم می‌کند دارایی‌های با نقدشوندگی کافی را در اختیار داشته باشند که بتواند در برابر سناریوی تامین مالی تحت فشار 30 روزه که توسط ناظران مشخص شده است مقاومت کند. دستور نسبت پوشش نقدینگی در سال 2015 تنها با 60 درصد الزامات اعلام شده معرفی شد و انتظار می رود تا سال 2019 که به طور کامل اجرایی شود، هر سال 10 درصد افزایش یابد.

از سوی دیگر، نسبت خالص تامین مالی پایدار (NSFR) بانک‌ها را ملزم می‌کند که بودجه پایدار را بالاتر از مقدار مورد نیاز تامین مالی پایدار برای یک دوره یک ساله استرس طولانی نگه دارند. NSFR برای رسیدگی به عدم تطابق نقدینگی طراحی شده است و در سال 2018 عملیاتی می شود.

تاثیر بازل III

الزام بانک ها به حفظ حداقل سرمایه 7 درصد در ذخیره، بانک ها را کاهش می دهد. بیشتر بانک‌ها سعی می‌کنند ذخیره سرمایه بالاتری را حفظ کنند تا از مشکلات مالی جلوگیری کنند، حتی اگر تعداد وام‌های صادر شده به وام گیرندگان را کاهش دهند. آنها ملزم به نگهداری سرمایه بیشتری در برابر دارایی ها خواهند بود که این امر باعث کاهش حجم ترازنامه آنها می شود.

مطالعه سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) در سال 2011 نشان داد که اثر میان مدت بازل III بر تولید ناخالص داخلی سالانه 0. 05- تا 0. 15- درصد خواهد بود. بانک‌ها برای سرپا ماندن مجبور خواهند شد اسپرد وام‌های خود را افزایش دهند زیرا هزینه‌های اضافی را به مشتریان خود منتقل می‌کنند.

معرفی نیازمندی های نقدینگی جدید، عمدتاً نسبت پوشش نقدینگی (LCR) و نسبت خالص تأمین مالی پایدار (NSFR)، بر عملیات بازار اوراق قرضه تأثیر خواهد گذاشت. برای برآوردن معیارهای دارایی نقد LCR، بانک‌ها از نگهداری دارایی‌هایی با رواناب بالا مانند وسایل نقلیه با هدف خاص (SPV) و وسایل نقلیه سرمایه‌گذاری ساختاریافته (SIV) اجتناب می‌کنند.

تقاضا برای دارایی های سکولار شده و اوراق قرضه شرکتی با کیفیت پایین به دلیل تعصب LCR نسبت به بانک های دارای اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه تحت پوشش کاهش خواهد یافت. در نتیجه، بانک‌ها دارایی‌های نقدشونده بیشتری را نگه می‌دارند و نسبت بدهی‌های بلندمدت را افزایش می‌دهند تا عدم تطابق سررسید را کاهش دهند و حداقل NSFR را حفظ کنند. بانک‌ها همچنین عملیات تجاری را که بیشتر در معرض خطر نقدینگی هستند به حداقل می‌رسانند.

اجرای بازل 3 بر بازارهای مشتقه تأثیر می گذارد، زیرا کارگزاران تسویه بیشتری به دلیل هزینه های بالاتر از بازار خارج می شوند. سرمایه مورد نیاز بازل III بر کاهش ریسک طرف مقابل تمرکز دارد، که بستگی به این دارد که آیا بانک از طریق یک فروشنده معامله می کند یا یک طرف مقابل تسویه مرکزی (CCP). اگر بانکی با یک معامله گر وارد معامله مشتقه شود، بازل III بدهی ایجاد می کند و برای آن معامله به هزینه سرمایه بالایی نیاز دارد.

برعکس، تجارت مشتقه از طریق CCP تنها 2 درصد هزینه را به همراه دارد که آن را برای بانک ها جذاب تر می کند. خروج معامله‌گران ریسک‌ها را در میان اعضای کمتری تجمیع می‌کند و در نتیجه انتقال معاملات از یک بانک به بانک دیگر را دشوار می‌کند و ریسک سیستمی را افزایش می‌دهد.

انتقادات

موسسه مالی بین المللی، یک انجمن تجارت بانکی متشکل از 450 عضو مستقر در ایالات متحده، به اجرای بازل 3 به دلیل پتانسیل آن برای آسیب رساندن به بانک ها و کاهش رشد اقتصادی اعتراض کرد. مطالعه OECD نشان داد که بازل 3 احتمالاً رشد تولید ناخالص داخلی سالانه را 0. 05 تا 0. 15 درصد کاهش می دهد.

همچنین، انجمن بانکداران آمریکا و تعداد زیادی از دموکرات‌ها در کنگره ایالات متحده، از ترس اینکه بانک‌های کوچک ایالات متحده با افزایش سرمایه در وام‌های رهنی و SME، بانک‌های کوچک ایالات متحده را فلج کند، مخالفت کردند.

سایر منابع

CFI یک ارائه دهنده جهانی دوره های مدل سازی مالی و صدور گواهینامه تحلیلگر مالی است. برای ادامه توسعه حرفه خود به عنوان یک حرفه ای مالی و به دست آوردن درک کامل تر از صنعت بانکداری، منابع اضافی CFI زیر را بررسی کنید: