ریموند دالیو یکی از موفق ترین مدیران صندوق پرچین است. وی بزرگترین صندوق پرچین را با بیش از 168 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) مدیریت می کند.
ری به دلیل مهارت های تحلیلی عمیق ، دانش در مورد بازار مالی و الگوی اقتصادی وی شناخته شده است. او مقاله ای طولانی با عنوان "نحوه کار دستگاه اقتصادی" منتشر کرده است. در این مقاله ، او ماهیت چرخه ای بازار مالی را توصیف می کند ، یعنی بازار همیشه در چرخه ها حرکت می کند.
او به سه چرخه کلیدی اشاره می کند:
در چرخه صعودی ، بازار به طور کلی در حال افزایش است در حالی که بازار خرس برعکس است. وقتی بازار راکد است ، به این معنی است که هیچ حرکتی اساسی وجود ندارد.
کسب درآمد در بازار صعودی بسیار آسان است. فقط دارایی بخرید و منتظر بمانید تا آنها را قدردانی کنید. در اینجا ، در عوض ، ما پنج استراتژی کلیدی را برای کمک به شما در کسب درآمد در بازار خرس برجسته خواهیم کرد. با این حال ، اول ، برخی از تعاریف بسیار مفید و مفاهیم اساسی.
بازار خرس چیست؟
بازار خرس دوره ای است که سهام در یک چرخه در حال سقوط قرار دارد. یک بازار خرس واقعی به عنوان دوره ای تعریف می شود که دارایی مانند سهام یا کالا بیش از 20 ٪ از بالاترین نقطه خود کاهش یافته است.
به عنوان مثال ، نمودار زیر نشان می دهد که سهام Roku حدود 31 ٪ از YTD High خود کاهش یافته است. این بدان معنی است که آنها در بازار خرس هستند.
اصطلاح دیگری که اغلب به معنای همان چیزی بود که به عنوان اصلاح شناخته می شود. تصحیح زمانی اتفاق می افتد که قیمت دارایی بیش از 10 ٪ از بالاترین سطح آن کاهش یابد. در نمودار زیر می توان گفت فیس بوک در منطقه تصحیح قرار دارد زیرا بیش از 10 ٪ از سطح بالایی کاهش یافته است.
علل بازارهای خرس
دلایل بسیاری از بازار خرس در سهام وجود دارد. از محبوب ترین آنها:
- درآمد - برخی از سهام پس از انتشار نتایج ناامیدکننده یا راهنمایی ضعیف ، به بازار خرس منتقل می شوند.
- حرکت بد توسط یک شرکت - در بعضی مواقع ، اگر سرمایه گذاران معتقدند که یک شرکت اقدام بدی مانند کسب کرده است ، می تواند به بازار خرس منتقل شود.
- مسائل حقوقی - سهام می تواند به دلیل مسائل حقوقی مانند زمانی که توسط وزارت دادگستری یا مشتریان شکایت شده است ، به منطقه خرس منتقل شود.
- دلایل فنی - سهام می تواند به دلایل فنی مانند هنگام حرکت به سطح بیش از حد ، به بازار خرس منتقل شود.
- سیاست پولی - پس از تصمیم گیری بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره ، یک سهام می تواند به شدت کاهش یابد.
دلایل دیگر اینکه سهام می تواند به یک منطقه خرس منتقل شود ، افزایش هزینه های انجام تجارت ، تغییر مدیریت و کند شدن رشد است.
فاز
روش Wyckoff یکی از بهترین روش هایی است که توضیح می دهد که چگونه یک بازار خرس شکل می گیرد. این مدل توضیح می دهد که چگونه بول اتفاق می افتد و چگونه آنها را به بازار خرس معکوس می کنند. در ابتدا ، سهام در حال افزایش است در حالی که توجه زیادی نمی شود. سپس هنگام شروع ساخت ، به مرحله تجمع منتقل می شود.
در مرحله سوم ، سهام شروع به کمی بی ثبات می کند. با این اتفاق ، پول هوشمند شروع به خروج از معاملات می کند. سرانجام ، آن را به مرحله توزیع منتقل می کند که سرمایه گذاران وحشت زده شروع به فروش منابع خود می کنند. نمودار زیر نشان می دهد که چگونه این اتفاق می افتد.
استراتژی های معاملاتی برای بازارهای خرس
شماره 1 - معاملات جفت
هیچ کس واقعاً نمی داند چه زمانی بازار وارد بازار خرس شده است. اگر این کار را می کردند ، سرمایه گذاران ضررهایی را که در سال 2007/08 ایجاد کرده بودند ، ایجاد نمی کردند.
بهترین راه برای محافظت در هنگام تجارت ، محافظت از هر تجارتی است که انجام می دهید. معاملات جفت هنر خرید و فروش همزمان است.
به عنوان مثال ، طلا و دلار همبستگی معکوس دارند. بنابراین ، افتتاح موقعیت خرید و فروش طلا و دلار به شما کمک می کند تا ضررهای خود را محدود کنید. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که معاملات جفت همیشه کار نخواهد کرد.
شماره 2 - تنوع چند بخش
تنوع یکی دیگر از استراتژی های مهم برای ضرب و شتم بازار خرس است. تنوع فرایند خرید "دارایی" در بخش های مختلف است.
به عنوان مثال ، اگر شما یک معامله گر سهام هستید ، می توانید مالی ، دفاعی و خدمات را خریداری کنید. این به شما کمک می کند اگر یک بخش تحت تأثیر قرار گیرد ، محافظت کنید. همچنین ، می توانید با تجارت کالاهای مختلف مانند کالاها یا ارزها متنوع شوید.
با این حال ، شما باید قبل از خرید یا کوتاه هر مورد ، تحقیقات فشرده انجام دهید. انجام این کار حساب شما را در معرض خطر قرار می دهد.
»قدرت تنوع در تجارت روزانه و نحوه تنوع بخشیدن به سبد ارز
شماره 3 - تجارت کمی
در سال 2008 ، بسیاری از سرمایه گذاران پول خود را از دست دادند و بیش از 700 صندوق پرچین پایین آمدند. در سال 2015 ، بیش از 900 صندوق پرچین با افزایش نوسانات بازار و قیمت پایین نفت کاهش یافت.
از قضا ، این دو سال برای جیمز سیمونز بنیانگذار فناوری های رنسانس بهترین بوده است. در سال 2008 ، وی 82 ٪ را برگرداند در حالی که در سال 2015 ، هنگامی که بسیاری از صندوق ها بازده منفی را ارسال کردند ، 17 ٪ خالص هزینه را برگرداند.
کن گریفین ، بنیانگذار Citadel ، یکی از بزرگترین شرکت های بازرگانی با فرکانس بالا ، مطابق مجله سرمایه گذار نهادی ، بهترین مدیر صندوق پرچین بود.
بیشتر معاملات این روزها با استفاده از استراتژی های کمی اجرا می شوند. بنابراین ، یادگیری نحوه اجرای استراتژی های معاملات کمی مهم است.
شماره 4 - تجارت روز
در بازار مالی می توانید سه کار انجام دهید. یکی ، شما می توانید روز تجارت کنید که مدت زمان تخمین زده شده شما کمتر از یک روز باشد. دوم ، شما می توانید تجارت را در جایی که معاملات را باز می کنید برای چند روز ادامه دهید. سرانجام ، شما می توانید تصمیم بگیرید که به یک معامله گر بلند مدت تبدیل شوید که در آن معاملات را باز می کنید تا چند هفته یا ماه طول بکشد.
برای کسب درآمد در یک خرس یا یک بازار بسیار بی ثبات ، توصیه می کنیم از یک استراتژی معاملاتی روزانه استفاده کنید. این امر به این دلیل است که شما را از حرکات عظیم بازار محافظت می کند.
به عنوان مثال ، اگر داده های عظیمی مانند حقوق و دستمزد غیر مزرعه منتشر شود ، معاملات روز به شما کمک می کند تا از گرفتار تجارت خودداری کنید. همچنین ، معاملات روز به شما در تجارت اخبار کمک می کند.
شماره 5 - با روند حرکت کنید
به عنوان یک تاجر روز ، روند دوست شما است. هدف هر معامله گر ورود به موقعیت خرید در هنگام توسعه و خروج از روند جدید پس از رسیدن به روند ، وارد شدن است (یاد بگیرید که چگونه).
متأسفانه ، هیچ کس نمی تواند به طور دقیق پیش بینی کند که روند جدید در حال شکل گیری است. با این حال ، استفاده از تعدادی از ابزارهایی مانند شاخص متوسط جهت (ADX) و میانگین متحرک می تواند بگوید که آیا روند تشکیل شده قوی است یا خیر.
اگر فکر می کنید این روند به هر صورت شکل گرفته است ، باید در اسرع وقت وارد شوید و سود کسب کنید.
نحوه تجارت سهام برای بازار خرس
دلایل روال
امروزه شرایط بسیاری وجود دارد که می تواند این امر را تسهیل کند. یکی ، چین به عنوان دلیل اصلی عدم سقوط نشانگرهای جهان به قلمرو خرس دیده می شود. به عنوان دومین اقتصاد بزرگ جهان ، بازار چین از نظر تولید و مصرف بسیار مهم است.
چین تولید کننده و مصرف کننده پیشرو در همه کالاهای جهان است. بنابراین ، کند شدن اقتصاد تأثیرات قابل توجهی دارد.
دومین عامل اصلی روغن است. در سالهای گذشته ، قیمت جهانی نفت بیش از 10 ٪ کاهش یافته است. نفت خام در 15 سال گذشته در پایین ترین سطح معامله شد. بنابراین این امر بر کشورهای تولید کننده نفت تأثیر گذاشته است.
نکته آخر اینکه تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره به عدم اطمینان در بازارهای مالی کمک کرده است.
استراتژی های موجود
در حالی که این موضوعات اساسی منجر به خسارات عمده در بازارهای مالی شده است ، واقعیت این است که معامله گران روز خردمند این ضررها را متحمل نشده اند. این امر به این دلیل است که معامله گران روز فرصتی برای تجارت در هر دو جهت دارند.
آنها همچنین در موقعیت خوبی برای باز و بسته شدن معاملات در مدت زمان بسیار کوتاه قرار دارند. این یک مزیت اساسی برای آوردن یک معامله گر است تا سرمایه گذاری برای بلند مدت (سرمایه گذاری ارزش).
با استفاده از بازارهای آسیا
به عنوان یک معامله گر روز ، می توانید ابزارهای مختلفی را تجارت کنید. این ابزارها عبارتند از: کالاها ، سهام ، ارز و شاخص ها.
از طرف دیگر بازارهای مالی جهانی در ساعات مختلف روز باز می شوند و بازارهای آسیا اولین کسی است که باز می شود. این نشانگرها به گونه ای همبستگی دارند که آنچه در بازارهای آسیا اتفاق می افتد معمولاً اثرات سرریز به بازارهای آمریکا و اروپا دارد.
به عنوان مثال ، اگر بازارهای آسیا سقوط کند ، بازارهای آمریکایی و اروپا نیز سقوط خواهند کرد. بنابراین ، یک معامله گر روزانه می تواند Dow ، S&P یا Nasdaq را به راحتی کوتاه کند.
همچنین ، یک معامله گر روزانه می تواند با انتظار که این دو افزایش یابد ، به راحتی طلا یا خزانه ها را خریداری کند. این عاقلانه خواهد بود که یک مطالعه همبستگی انجام دهیم تا مشخص شود کدام کلاس دارایی دارای این همبستگی ها و تخصیص سرمایه بر این اساس است.
تجزیه و تحلیل فنی
برای معامله گران داخل روز ، تجزیه و تحلیل فنی بسیار مهم است. خوشبختانه ، صدها شاخص فنی وجود دارد که می تواند به شما در شناسایی موقعیت هایی برای ورود و خروج معاملات کمک کند. حتی در یک بازار خرس ، همیشه موقعیت های خرید باز فرصت وجود خواهد داشت. برعکس نیز صادق است.
بهترین شاخص های فنی که ما به شما توصیه می کنیم از آن استفاده کنید:
- میانگین حرکت (میانگین نمایی به طور خاص)
- سار پارابولیک.
با این وجود شاخص های بیشتری وجود دارد که یک معامله گر می تواند برای تعیین زمان ورود و ترک موقعیت استفاده کند.
خلاصه: آیا می توان در بازار خرس به دست آورد؟
Bear Market شرایطی است که سهام در مدت زمان کوتاهی به شدت سقوط می کند. این برای سرمایه گذاران بسیار نامطلوب است ، اما می تواند توسط بازرگانان روزانه برای تولید سود مورد سوء استفاده قرار گیرد.
ما برخی از استراتژی ها و داده ها را دیده ایم که می تواند به ما کمک کند. با این حال ، ما توصیه می کنیم تا به دلیل نوسانات زیاد ، به سکوی نسخه ی نمایشی تغییر دهید.
