معامله در نزدیکی زنگ ها

اگر اولین و آخرین ساعات روز معاملاتی پر هیجان ترین ساعات به نظر می رسد، به این دلیل است که این ساعت ها هستند. در یک روز معمولی، تعداد سهام بیشتری در اولین ساعت نسبت به روزهای دیگر معامله می‌شود، زیرا سفارش‌هایی که در زمان بسته شدن بازار ثبت می‌شوند پردازش می‌شوند. حجم در پایان روز افزایش می یابد، زیرا سرمایه گذاران نهادی به دنبال بستن موقعیت ها یا وارد کردن موقعیت های جدید هستند.

حجم بالاتر عموماً برای معامله گران فعال خوب است: سهام بیشتری برای معامله در دسترس است، و این نقدینگی اضافی منجر به کاهش قیمت پیشنهادی می شود (یعنی تفاوت بین بالاترین قیمتی که کسی مایل است برای یک سهم بپردازد، و پایین ترین قیمت. کسی حاضر است آن را بفروشد). اما اگر مراقب نباشید، معاملات می توانند به سرعت علیه شما حرکت کنند، به همین دلیل است که اکثر سرمایه گذاران بلندمدت باید در اواسط روز، زمانی که شرایط عموما آرام تر است، معامله کنند.

حتی تاجران باتجربه نیز می توانند خرید و فروش را در نزدیکی زنگ های باز و بسته شدن کمی شبیه موج سواری در زمانی که امواج بزرگ هستند بدانند—اگر شرایط را اشتباه نخوانید، به راحتی آسیب خواهید دید. علاوه بر این، افزایش حجم در این زمان‌ها به دلایلی اساساً متفاوت اتفاق می‌افتد، بنابراین استراتژی‌هایی که به شما کمک می‌کنند تا با موفقیت در بازار باز شوید، ممکن است در پایان بر علیه شما عمل کنند.

بعد از زنگ افتتاحیه

افزایش حجم در ابتدای روز لزوماً به معنای نوسان بیشتر قیمت ها نیست. خریداران و فروشندگان می توانند یکدیگر را متعادل کنند و نوعی تعادل ایجاد کنند. اما زمانی که اخبار خارج از ساعات معاملاتی منتشر می‌شود، عدم تعادل بین سفارش‌های خرید و فروش ممکن است باعث شود سهام به طور چشمگیری بالاتر یا پایین‌تر از قیمت خود در بسته شدن قبلی باز شود.

سهام با اخبار منفی اغلب "شکاف پایین" ، یا بسیار پایین تر از بسته شدن آن باز می شود. در این موارد ، سهام به دلیل پیوستن به معامله گران به فروش ، سهام خود را برای 5 تا 10 دقیقه اول ادامه می دهد. این به طور معمول توسط یک دوره بازیابی برای 20 دقیقه آینده دنبال می شود ، زیرا شکاف یک شبه با گذشت معاملات "پر می شود" و شکارچیان معامله گام می کنند (مگر اینکه خبری که سهام را پایین می آورد واقعاً فاجعه بار است). این سقوط اولیه می تواند نگران کننده باشد ، به خصوص اگر سهام خود را طولانی کنید - به این معنی که آن را با این انتظار که قیمت آن افزایش یابد ، خریداری کرده اید - اما بیش از حد واکنش نشان نمی دهد. شاید بهتر است صبر کنیم تا ببینیم آیا می خواهد در حال سقوط باشد یا شروع به جمع شدن کند. یکی از راه های محافظت از خود در برابر کاهش بیشتر ، تعیین دستور توقف با کمترین قیمت رسیده در 10 دقیقه اول است. سفارش توقف دستور خرید یا فروش سهام با قیمت بازار پس از معامله سهام یا از طریق قیمت مشخص ("قیمت توقف") است. اگر سهام به قیمت توقف برسد ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت بازار بعدی موجود پر می شود.

از طرف دیگر ، سهام "شکاف بالا" ممکن است یک فرصت فروش عالی را ارائه دهد. مانند روندهای رو به پایین در باز ، روندهای رو به بالا تمایل دارند که بعد از پنج تا 10 دقیقه اول خود را معکوس کنند ، بنابراین می خواهید قبل از پایین آمدن سهام از صعود استفاده کنید. در این شرایط ، استفاده از یک توقف دنباله دار که به همراه سهام افزایش می یابد ممکن است به حداکثر رساندن قیمت فروش شما کمک کند.

در هر صورت ، شما باید تا ساعت 10 صبح بدانید که آیا روند افتتاح خود را نگه می دارد یا معکوس می کند. یک سرنخ قدرت خط روند است. اگر خط شیب دار باشد - 45 درجه یا بیشتر فکر کنید - احتمالاً روند ادامه خواهد یافت. اما اگر نسبتاً مسطح باشد ، احتمال بیشتری وجود دارد که این روند از بین برود.

ساعات عجله

9: 30-9: 40 صبح سهام که بالاتر یا پایین تر از بسته شدن آنها باز می شوند ، به طور معمول افزایش می یابند یا برای پنج تا 10 دقیقه اول سقوط می کنند ...

9: 40-10: 00 بامداد ... قبل از معکوس کردن دوره برای 20 دقیقه دیگر - مگر اینکه اخبار یک شبه به خصوص قابل توجه باشد.

10:00 بعد از ظهر در هر دو حالت ، باید تا این زمان بدانید که آیا روند افتتاح خود را نگه می دارد یا معکوس می کند.

3: 00–4: 00 p. m. در حالی که روند قیمت می تواند به هر صورت در ساعت افتتاحیه شکسته شود ، آنها تمایل به ایجاد اجماع در ساعت بسته شدن دارند - اخبار بزرگ در طول روز تجارت.

9: 30-9: 40 صبح سهام که بالاتر یا پایین تر از بسته شدن آنها باز می شوند ، به طور معمول افزایش می یابند یا برای پنج تا 10 دقیقه اول سقوط می کنند ...

9: 40-10: 00 بامداد ... قبل از معکوس کردن دوره برای 20 دقیقه دیگر - مگر اینکه اخبار یک شبه به خصوص قابل توجه باشد.

10:00 بعد از ظهر در هر دو حالت ، باید تا این زمان بدانید که آیا روند افتتاح خود را نگه می دارد یا معکوس می کند.

3: 00–4: 00 p. m. در حالی که روند قیمت می تواند به هر صورت در ساعت افتتاحیه شکسته شود ، آنها تمایل به ایجاد اجماع در ساعت بسته شدن دارند - اخبار بزرگ در طول روز تجارت.

9: 30-9: 40 صبح سهام که بالاتر یا پایین تر از بسته شدن آنها باز می شوند ، به طور معمول افزایش می یابند یا برای پنج تا 10 دقیقه اول سقوط می کنند ...

9: 40-10: 00 بامداد ... قبل از معکوس کردن دوره برای 20 دقیقه دیگر - مگر اینکه اخبار یک شبه به خصوص قابل توجه باشد.

10:00 بعد از ظهر در هر دو حالت ، باید تا این زمان بدانید که آیا روند افتتاح خود را نگه می دارد یا معکوس می کند.

3: 00–4: 00 p. m. در حالی که روند قیمت می تواند به هر صورت در ساعت افتتاحیه شکسته شود ، آنها تمایل به ایجاد اجماع در ساعت بسته شدن دارند - اخبار بزرگ در طول روز تجارت.

قبل از زنگ پایانی

معاملات پایان روز تمایل به استحکام اجماع تعیین شده توسط اقدام در اوایل روز دارد. سهام هایی که به طور معمول روند روند کار را افزایش داده اند ، در حال افزایش است ، در حالی که سهام هایی که در حال ردیابی پایین تر هستند ، اغلب عمق جدید را رعایت می کنند.

این امر عمدتاً به این دلیل است که معاملات پایان روز تمایل به تسلط سرمایه گذاران نهادی دارد. مدیران صندوق های شاخص عموماً نزدیک به نزدیک نزدیک به بازده معیار خود هستند. و وجوه متقابل به طور معمول منتظر اجرای معاملات هستند ، بنابراین آنها می دانند که برای تأمین هزینه های روز یا برعکس ، چه مقدار پول نقد از ورود جدید برای سرمایه گذاری آنها نیاز به پول دارند.

هر دو عامل تمایل به تقویت قیمت های جهت در طول روز دارند. در واقع ، اگر بازار در حال صعود عمومی باشد ، بیشتر اوقات در آخرین ساعت ادامه خواهد یافت. اگر قصد داشتید یک موقعیت سودآور را بفروشید ، این ممکن است زمان خوبی برای انجام آن باشد. شما هرگز نمی دانید که ممکن است بعد از نزدیک چه خبرهایی داشته باشد ، و همیشه این امکان وجود دارد که سهام در روز معاملاتی بعدی فاصله بگیرد. از طرف دیگر ، پایان روز به طور کلی زمان خوبی برای افزودن موقعیت نیست ، حتی یکی با روند مثبت و واضح.

دو احتیاط: خبر بزرگ در طول روز - به گفته می آیند ، اعلامیه نرخ بهره فدرال رزرو - می تواند این گرایش های بازار را ناراحت کند. و هنگامی که معکوس ها در ساعت پایانی اتفاق می افتد ، آنها شدید هستند. به عنوان مثال ، اگر بازار پایین تر حرکت کرده و سپس شروع به بهبودی می کند ، معامله گران عصبی ممکن است شروع به جمع آوری سهام کنند تا موقعیت های کوتاه خود را در آنچه که "فشار کوتاه" نامیده می شود ، ببندند و قیمت ها را به طرز چشمگیری بالاتر می برد. از طرف تلنگر ، کسانی که دارای موقعیت های طولانی هستند ممکن است در صورتی که در دقایق پایانی مقاومت بیشتری داشته باشند ، به فروش بروند. در هر صورت ، عاقلانه است که تا 10 تا 15 دقیقه آخر صبر کنیم تا مشخص شود روند روز نگه داشته خواهد شد یا برعکس می شود.

کاهش قرار گرفتن در معرض شما

به طور کلی ، ما معتقدیم که معامله گران هرگز نباید بیش از 5 ٪ از حساب خود را برای یک تجارت واحد استفاده کنند. در طی ساعات باز و بسته شدن مخصوصاً مناسب ، ممکن است معقول باشد که این میزان قرار گرفتن در معرض بیش از 1 ٪ را کاهش دهد. و در حالی که هیچ تضمینی وجود ندارد که دستور توقف در قیمت توقف یا در نزدیکی آن اجرا شود ، سفارشات متوقف می توانند از شما در برابر کاهش چشمگیر محافظت کنند - به ویژه هنگامی که شما در دسترس نیستید که به طور فعال مواضع خود را در ساعات معاملات نظارت کنید.