ارزها در واحدهای ارز که به صورت تعداد زیادی گروه بندی می شوند ، معامله می شوند. در یک سطح خرده فروشی ، تعداد زیادی به چند دسته تقسیم می شوند: به اصطلاح تعداد زیادی "اندازه کامل" یا "استاندارد" ، "مینی" ، تعداد زیادی "میکرو" و تعداد زیادی "انعطاف پذیر" یا "کسری".
یک قطعه استاندارد شامل 100000 واحد از هر پول پایه در جفت ارز است. یک مینی قطعه شامل 10،000 واحد از ارز پایه و یک قطعه خرد 1000 واحد از ارز پایه است. همانطور که مشاهده می کنید ، یک قرارداد مینی یک دهم اندازه یک قرارداد استاندارد و میکرو قطعه یک دهم مینی است. تعداد زیادی انعطاف پذیر ، به نوبه خود ، به معامله گر اجازه می دهد مبلغ دقیق واحدهای ارز پایه را برای خرید یا فروش انتخاب کند.
به عنوان مثال ، هنگام خرید یک قطعه خرد در GBP/USD ، 1000 پوند انگلیس خریداری می کنید و مبلغ معادل دلار آمریکا را می فروشید.
بیایید فرض کنیم نرخ ارز فعلی برای GBPUSD 2. 4500 است و شما می خواهید 10،000 دلار آمریکا ارزش این جفت را خریداری کنید. در اینجا ریاضی است:
برای جفت هایی با دلار به عنوان ارز نقل قول ، مبلغ دلار را که می خواهید خریداری کنید و آن را با نرخ ارز تقسیم کنید:
همانطور که مشاهده می کنید ، این تقریباً 4 پوند خرد انگلیس است. اگر دلال کارگزار شما اندازه های کسری زیادی را ارائه نمی دهد ، همیشه می توانید دور یا پایین را دور بزنید.
خرید یک جفت با USD به عنوان ارز پایه بسیار ساده تر است. چرا؟زیرا در این موارد شما فقط مبلغ واحدهای مورد نظر خود را خریداری می کنید زیرا در حال خرید دلار آمریکا ، ارز پایه هستید.
و در مورد معامله جفت متقاطع ، هنگام خرید 10،000 دلار به ارزش GBPCHF ، به عنوان مثال ، ما 4081. 63 واحد GBPUSD را با نرخ فوق خریداری می کنیم و 10،000 واحد USDCHF را می فروشیم.
قادر به انتخاب در بین چندین اندازه یک مزیت بزرگ برای خرده فروشی های معاملاتی برای سرمایه گذار کوچک است. این امکان را به شما می دهد تا مدیریت پول خود را متناسب و تنظیم کنید تا سبک تجارت خود را بهتر برآورده کنید.
اگر اندازه حساب بسیار کمی دارید با انتخاب یک فروشنده که اندازه های خرد یا کسری را ارائه می دهد ، مشخصات ریسک خود را کم نگه دارید. حتی بسیاری از معامله گران فصلی از قراردادهای استاندارد در اندازه گیری موقعیت خودداری می کنند. ما به طور گسترده در مورد اندازه موقعیت و مدیریت پول در سایر واحدهای مرکز یادگیری صحبت خواهیم کرد.
آیا اگر اندازه های زیادی نسبت به اندازه حساب من بسیار برتر باشد ، می توانم ارز را تجارت کنم؟آره. و نه تنها این: با تجارت هر اندازه تعداد زیادی از سود حاصل می کنید یا سود خود را از دست می دهید ، گویی که این پول در حساب شما بوده است. استفاده از اثر اهرم به یک معامله گر اجازه می دهد تا مقدار زیادی سرمایه را با مقدار نسبتاً کمی سرمایه کنترل کند. به این تجارت حاشیه گفته می شود. با این وجود ، معاملات حاشیه یک شمشیر دو لبه است: این می تواند منجر به سود بزرگ شود اما در صورت حرکت نرخ ارز در جهت پیش بینی شده ، می تواند باعث خسارات زیادی شود.
مفهوم اهرم
تعریف بسیار گسترده و ضعیف از اهرم این است که ابزاری است که به تجار کمک می کند تا سریع و آسان درآمد کسب کنند. و در واقع ، یکی از مهمترین مزایای بازار فارکس با تأثیر اهرم ارائه می شود! بدون اهرم ، جمع آوری سرمایه با تجارت بازار ، به ویژه برای سرمایه گذاران کوچک بسیار دشوار خواهد بود. اما اگر به درستی درک نشده باشد ، اهرم نیز می تواند بسیار مضر باشد. این دوگانگی همان چیزی است که درک این مفهوم را دشوار می کند و تا حدودی توضیح می دهد که چرا تصورات غلط زیادی در مورد آن وجود دارد.
اهرم مالی ، به معنای خرید در حاشیه ، تنها راه شرکت سرمایه گذاران کوچک برای شرکت در بازاری است که در ابتدا فقط برای بانک ها و موسسات مالی طراحی شده بود. اهرم یک ویژگی ضروری در بازار فارکس است نه تنها به دلیل بزرگی سرمایه مورد نیاز برای شرکت در آن ، بلکه به این دلیل که ارزهای اصلی به طور متوسط کمتر از 2 ٪ در روز نوسان می کنند.
بدون اهرم ، فارکس سرمایه را از بخش خرده فروشی جذب نمی کند. این طراحی شده است تا با توجه به ظرفیت سرمایه گذاری آنها ، سهم بازار بیشتری را برای سرمایه گذاران فراهم کند.
بنابراین اهرم نوعی اعتبار یا وام است که به ما امکان می دهد با پول کارگزار تجارت کنیم. اهرم مالی همچنین به عنوان استفاده از سرمایه خارجی در واحد سرمایه سرمایه گذاری شده تعریف شده است.
در حقیقت ، مکانیسم اهرم همان چیزی است که وجود کارگزاران را امکان پذیر می کند. آنها همچنین در بانکهای مختلف حساب هایی دارند که به آنها به عنوان ارائه دهنده نقدینگی خدمت می کنند ، بنابراین به عنوان وام دهندگان اولین تفرجگاه برای معاملات حاشیه دلال کارگزار عمل می کنند. این بدان معنی است که این بانک به دلال دلال اجازه می دهد تا با مقادیر بیشتری از سرمایه تجارت کند و دلال دلال ، به نوبه خود ، این سود را به کاربر منتقل می کند. سرمایه واریز شده در بانک ، ریسک محدود را نیز تضمین می کند ، همانطور که سپرده شما با دلال دلال.
تجارت حاشیه
هنگام انجام معامله فارکس ، شما در واقع تمام آن ارز را خریداری نمی کنید و آن را به حساب خود واریز می کنید. از نظر فنی ، شما در مورد نرخ ارز حدس می زنید و با دلال کارگزار خود قرارداد می کنید که آنها به شما پرداخت می کنند ، یا بسته به اینکه نرخ ارز به نفع شما باشد یا خیر ، آنها را پرداخت خواهید کرد.
یک معامله گر که یک مقدار استاندارد USD/JPY خریداری می کند ، نیازی به کاهش ارزش تجارت (100000 دلار) ندارد. اما برای افزایش اندازه تجارت به سطح نهادی ، خریدار موظف است سپرده معروف به "حاشیه" را کنار بگذارد. حداقل سرمایه سپرده از کارگزار تا کارگزار متفاوت است و می تواند از 100 تا 100000 دلار باشد. به همین دلیل می توان تجارت حاشیه را به عنوان تجارت با سرمایه وام گرفته شده دانست-این اساساً وام از طریق دلال دلال به معامله گر است ، اما براساس مبلغ واریز معامله گر. معاملات حاشیه همان چیزی است که به اهرم اجازه می دهد.
در مثال بالا ، سپرده اولیه معامله گر به عنوان ضمانت (وثیقه) برای مبلغ اهرم 100000 دلار عمل می کند. این مکانیسم کارگزار دلال را در برابر ضررهای احتمالی تضمین می کند. همانطور که می بینید ، شما از سپرده به عنوان پرداخت یا خرید واحدهای ارزی استفاده نمی کنید. این یک سپرده با حسن نیت است که توسط معامله گر به فروشنده یا کارگزار ساخته شده است.
هنگام اجرای تجارت جدید ، درصد مشخصی از سپرده در حساب حاشیه به عنوان نیاز حاشیه اولیه تجارت جدید منجمد می شود. مقدار حاشیه مورد نیاز در هر تجارت به جفت ارز اساسی ، نرخ ارز فعلی آن و تعداد تعداد زیادی معامله شده بستگی دارد. به یاد داشته باشید ، اندازه قطعه همیشه به ارز پایه اشاره دارد. تا زمان بسته شدن تجارت ممکن است در تجارت مورد نیاز در تجارت استفاده نشود. هرچه موقعیت های بیشتری به طور همزمان باز شود ، حاشیه بیشتری لازم است تا اینکه در نهایت به درصد قابل توجهی از حساب شما تبدیل شود.
بسیاری از معامله گران مشتاق امیدوارند که تنها با کمک اهرم به سودهای کلان دست یابند، اما در واقع آنها حساب های خود را به طور سیستماتیک تخلیه می کنند. این کار سختی نیست: فقط یک حساب با 1000 دلار باز کنید و با باز کردن یک موقعیت، مثلاً به USD/CAD با اندازه 3 مینی لات (30،000 دلار) شروع به معامله کنید. در صورت از دست دادن 100 پیپ پوزیشن، 700 دلار در حساب باقی می ماند. اکنون ممکن است وسوسه شوید که ضرر قبلی را با معامله سود 50 پیپ با 6 لات کوچک جبران کنید. اما اگر معامله 50 پیپ دیگر را از دست بدهد، 300 دلار ضرر کرده اید. با 400 دلار باقیمانده، ممکن است به بازیابی سپرده اولیه 4 مینی لات فکر کنید و به دنبال 150 پیپ و غیره باشید. با هر ضرر، به دلیل افزایش اهرم، بازیابی کمتر و کمتر امکان پذیر می شود. اهرم دلیل اصلی حذف بسیاری از معامله گران تازه کار (و نه چندان مبتدی) از بازار است. با ترکیب حساب های کوچک خود با اهرم های فوق العاده بالا، آنها طعمه آسانی برای معامله گران کم اهرم و حرفه ای هستند. این باور که اهرم می تواند زیان ها را با سودهای بزرگ جبران کند، بسیاری از معامله گران مشتاق را به افزایش اهرم در هنگام تجربه یک سری ضرر سوق می دهد. به طور معمول، حساب متحمل ضرر قابل توجهی می شود. زمانی که این زیان‌ها حساب را به کمتر از سطح حداقل حاشیه کاهش می‌دهد، کارگزار-نماینده موقعیت را می‌بندد و هر آنچه در حساب باقی می‌ماند را برای آنها باقی می‌گذارد. این نحوه "منفجر کردن" یک حساب کاربری است.
Margin Call - یک ریسک محدود تضمین شده
در بازار آتی، موقعیت زیانده ممکن است فراتر از حاشیه سپرده گذاری شده باشد و معامله گر مسئول هرگونه کسری ناشی از آن در حساب خواهد بود. در فارکس این اتفاق نمی افتد زیرا ریسک از طریق مکانیسم "حاشیه تماس" به حداقل می رسد.
اکثر پلتفرم‌های معاملات آنلاین این قابلیت را دارند که زمانی که سپرده‌های مارجین شما به زیر حداقل سطح مورد نیاز کاهش یافته است، به طور خودکار یک مارجین تماس ایجاد کنند، زیرا یک موقعیت باز علیه شما حرکت کرده است.
به عبارت دیگر، زمانی که زیان ها از حاشیه سپرده فراتر رود، بدون در نظر گرفتن اندازه موقعیت های موجود در حساب، تمام موقعیت های باز بلافاصله بسته می شوند.
از آنجا که شما هرگز نمی توانید بیش از آنچه در حساب کارگزاری خود سپرده گذاری کرده اید ضرر کنید، به این معنی نیست که مجبور نیستید ریسک خود را مدیریت کنید. این مهم است که برای درک خطرات مرتبط با معاملات مارجین زمان بگذارید. مطمئن شوید که مکانیزم را کاملاً درک کرده‌اید، و اگر چیزی برای شما نامشخص است، حتماً از کارگزار-فروشنده خود در مورد شرایط حاشیه آن بپرسید.
آیا می توان از موجودی موجود به عنوان حاشیه برای باز کردن موقعیت های بیشتر استفاده کرد؟معمولاً دلال‌ها به شما اجازه می‌دهند که از مانده موجود خود (سپرده +/- معاملات باز) به عنوان وثیقه برای باز کردن موقعیت‌های بیشتر استفاده کنید، بنابراین به شما این امکان را می‌دهد که از آن وجوه به عنوان حاشیه بیشتر از موقعیت‌های محقق نشده در سود استفاده کنید. این استراتژی ریسک‌های ذاتی خود را دارد زیرا تغییر در موقعیت‌های شما، تبدیل آنها به قلمرو منفی، می‌تواند به سرعت باعث ایجاد حاشیه شود. اگر مارجین فراخوانی رخ دهد، مطمئن شوید که سرمایه بیشتری در موجودی حسابتان نسبت به قبل از باز کردن موقعیت‌ها دارید. شما می توانید موقعیت های خود را به گونه ای مدیریت کنید که با وجود یک مارجین کال، سرمایه بیشتری نسبت به ابتدا داشته باشید. برای درس‌های بیشتر در مورد بهینه‌سازی اندازه موقعیت، لطفاً به فصل C03 مراجعه کنید.
معاملات اهرمی
معاملات ارزهای حاشیه ای به شما امکان می دهد قدرت خرید خود را افزایش دهید. اگر از دلال-نماینده خود بپرسید که مارجین مورد نیاز آنها برای یک لات استاندارد چیست، مبلغ نسبتاً کمی، معمولاً 1000 دلار به شما می دهد. وقتی با مارجین 5000 دلار معامله می کنید و 5 لات استاندارد به ارزش 500000 دلار را کنترل می کنید، این یک اهرم 100:1 است، زیرا فقط باید یک درصد از قیمت خرید را به عنوان وثیقه ارسال کنید. این بدان معناست که معامله‌گر باید حداقل 5000 دلار (به‌طور دقیق‌تر، 5000 دلار + اسپرد) در حساب مارجین داشته باشد تا 5 لات با اندازه کامل معامله کند.
اکنون می‌دانید که چرا مبلغ جابجایی به اندازه تراکنش بستگی دارد: با اهرم‌های بالاتر، مابه‌التفاوت سودی که دلال-فروشنده می‌پردازد یا هزینه‌ها به نسبت افزایش می‌یابد، زیرا شما مقدار بیشتری از ارز را کنترل می‌کنید، حتی اگر این کار را نکنید. این مبلغ را در حساب خود داشته باشید.
مارجین مورد نیاز عادی بین 1 تا 5 درصد ارزش پایه معامله است، که اهرمی بین 100:1 و 20:1 است، اگرچه برخی از دلال‌ها سطوح فوق‌العاده 200:1 (0. 5 درصد) و بیشتر را ارائه می‌کنند.. اکثر معامله‌گران مارجین مورد نیاز خود را تغییر می‌دهند که به حساب‌های کوچک‌تر اجازه می‌دهد از اهرم‌های بالاتری مانند 200:1 و حساب‌های بزرگ‌تر از 50:1 یا 10:1 استفاده کنند. مبلغ ارز برای اهرم بستگی به کارگزاری دارد که از طریق آن معامله خود را انجام می دهید، اما معمولاً دلار آمریکا است.
علیرغم اینکه برای سرمایه گذاران کوچک بسیار جذاب است ، اهرم یکی از اصلی ترین دلایلی است که مردم تجارت پول را از دست می دهند. هدف و استفاده از اهرم می تواند یک موضوع دشوار برای درک باشد ، اما اگر می خواهید از تله هایی که ممکن است از آن جلوگیری کنید ، اجباری است. سوء استفاده از مفاهیم حاشیه و اهرم به نفع شماست. معامله گران حرفه ای نسبت به این موضوع بسیار مراقب هستند- به همین دلیل آنها در دراز مدت در بازار می مانند.
یک روش متداول برای محاسبه حاشیه مورد نیاز در هر تجارت موارد زیر است: فرض کنید شما 100: 1 اهرم را از طریق دلال دلال خود دارید. حداکثر اندازه تجارت به صورت مبلغ در 100 دلار محاسبه می شود. فرض کنید تصمیم دارید یک قطعه استاندارد GBP/USD را خریداری کنید. برای فهمیدن میزان سرمایه ای که باید به عنوان حاشیه ارزش معامله کنار گذاشته شود ، باید نرخ فعلی GBP/USD را بگیریم (بیایید بگوییم 2. 0200) و موارد زیر را انجام دهیم:
اگر مانده حساب برابر یا پایین تر از نیاز حاشیه باشد ، دلال دلال تمام موقعیت های باز را در یک تماس حاشیه نقدینگی می کند. این بدان معناست که استفاده از 2020 دلار در حاشیه و معامله یک قطعه استاندارد با 10،000 دلار حساب ، اگر تجارت با 7981 دلار منفی شود ، یک تماس حاشیه ای رخ می دهد.
