3 نکته طلایی در مورد نحوه سرمایه گذاری در طی این اصلاح

یکی از بزرگترین تصورات غلط در بین سرمایه گذاران این باور است که همه سهام پس از ورود به بازار نزولی سقوط می کنند. خوشبختانه، این مشکل نیست. اگر پورتفولیوی خود را بر اساس رفتار بازار بچرخانید، حتی در بدترین سقوط ها می توان به بازده قوی ثابتی دست یافت.

یک مثال عالی، بازار نزولی است که پس از حباب دات‌کام در سال 2000 انجام شد. سرمایه‌گذارانی که در آن زمان در سهام‌های فناوری بیش از حد ارزش‌گذاری شده سرمایه‌گذاری می‌کردند، متحمل زیان‌های وحشتناکی شدند. شاخص S&P 500 (SPY) و شاخص Nasdaq (QQQ) به ترتیب 50% و 75% از ارزش خود را در کمتر از سه سال از دست دادند. 13 و 15 سال طول کشید تا این شاخص ها به بالاترین حد خود در سال 2000 برسند.

چیزی که بیشتر سرمایه‌گذاران نمی‌دانند این است که آنهایی که در 20 00 به سهام‌هایی با ارزش کمتر از ارزش‌گذاری‌شده چرخیدند، در طول این رکود بازار بازدهی بسیار قوی داشتند.

در واقع، راسل 2000 ارزش ETF (IWN) و وارن بافت برکشایر هاتاوی (BRK. A) (BRK. B) به ترتیب بازدهی 100% و 45% (14. 9% و 7. 7% سالانه) را در پنج سال به دست آوردند. پیک نقطه کام را دنبال کنید.

برای اینکه به شما نشان دهم که چرخش چقدر می تواند برای تولید ثروت بلندمدت شما در بازار باشد، نمودار بسیار جالبی را در زیر ایجاد کردم.

خط آبی نشان می دهد که سرمایه گذاری 100000 دلاری در شاخص S&P 500 در سال 1997 امروز به 551287 دلار یا بازده سالانه 7. 22 درصد افزایش یافته است. در مقابل، پورتفولیوی سبز که فقط به مدت پنج سال به IWN تبدیل شد (08/01/2000-08/01/2005)، اکنون بیش از دو برابر ارزش سرمایه گذاری در S&P 500 ارزش دارد.

(منبع: پژوهش فرصت های داخلی)

در طی چند ماه گذشته، چندین مقاله در مورد کف بودن بازار سهام مشابه حباب دات کام نوشته ام. از جمله، مقاله من در سپتامبر 2020 "یک هشدار مهم برای چرخش بخش عمده" از سرمایه گذاران خواست تا به سمت سهام با ارزش با کیفیت بالا بچرخند و از سهام های رشد بیش از حد مانند دارایی های ARK Investment (ARKK) دوری کنند.

از زمان این انتشار، شاخص ارزش راسل 60 درصد افزایش یافته است، در مقایسه با 22 درصد و 11 درصد برای S&P 500 و ARKK. با افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت به دلیل بالاترین نرخ تورم ماهانه از سال 1982، من معتقدم که این روند تسریع خواهد شد.

یک اصلاح حداقل 20 درصدی برای S&P 500 محتمل است که منجر به افت سطح قبل از کووید می شود. این رکود مشابه اصلاح در سال 2018 است که همچنین بر اساس نگرانی های مربوط به بهره بود.

با این حال، حتی اگر یک بازار نزولی جدید رخ دهد، می‌توان در سال‌های آینده ثروت زیادی در بازار سهام ایجاد کرد. در این مقاله من سه نکته طلایی را در مورد چگونگی دستیابی به این امر به شما ارائه خواهم داد.

(منبع: Insider Opportunities with Tradingview)

1. به سرمایه گذاری در سهام کم ریسک ادامه دهید

همانطور که در این نمودار مشاهده می کنید (منبع: JPMorgan)، سهام با ارزش سهام کوچک در حال حاضر به طور قابل توجهی در مقایسه با سهام در حال رشد بر اساس تاریخی کمتر از ارزش گذاری شده اند. بنابراین، من معتقدم که چرخش از رشد به ارزش در ماه‌های آینده ادامه خواهد داشت و در صورت ادامه افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت به دلیل مشکلات تورمی، احتمالاً شتاب خواهد گرفت.

با توجه به آنچه گفته شد، من باید اذعان کنم که سهام ارزشی از نوامبر شاهد افزایش فوق العاده ای بوده است. بازده سالانه 15% در طول دوره 2000-2005 بعید است برای شاخص های ارزشی در آینده به دست آید.

به همین ترتیب ، من معتقدم که حفر عمیق تر برای یافتن فرصت های ارزش فردی کشف نشده برای تولید بازده قوی به جلو بسیار مهم است. برای شرکتهای با کیفیت بالا با ارزش گذاری کم (عملکرد بالایی در جریان نقدی) و بتا پایین بازار جستجو کنید. این یک تلاش آسان نیست ، اما قطعاً ارزش پرداخت نهایی را دارد.

در ماه مارس ، من سه مورد از فرصت های جالب توجه اخیر را در مقاله "3 باید خودی های ضد حباب که به شدت خریداری شده اند ، به اشتراک گذاشتم." ما اطمینان داریم که بازده شدید آنها ادامه خواهد یافت و مهمتر از همه نوسانات آنها بسیار کم بوده است. اگر دوست دارید ، من می توانم به زودی یک نوشتن مشابه را در سه انتخاب جدید انجام دهم.

داده های YCHARTS

2. منتظر ترس شدید برای خرید سهام با ریسک بالاتر باشید

During the past few months, we have urged our members to take profits on some higher-risk names and raise cash in their portfolio. For example, we have sold 1/2 of our Sally Beauty (SBH) and HP Inc. (HPQ) positions, both returning >100 ٪ در کمتر از یک سال.

چگونه باید از این پول نقد استفاده شود؟اول ، همانطور که در بخش قبلی مورد بحث قرار گرفت ، جالب است که برخی از نامهای با کیفیت بالا را اضافه کنید که می توانند بازده شدیدی را هم در بازار خرس و هم در بازار بول ارائه دهند.

دوم ، سرمایه گذاران باید با استفاده از فرصت ها در نامهای با رشد بالا ، در صورت جالب بودن ارزیابی ، از فرصت های نقدی استفاده کنند. من معتقدم که خرید شرکت های رشد با کیفیت بالا برای تولید بازده پرتفوی قوی در دراز مدت مهم است. با این حال ، من همچنین معتقدم که شما باید آنها را در ارزیابی مناسب خریداری کنید.

Many investors see the recent correction in high-growth names as a perfect moment to add these stocks in their portfolio. I must admit, the >30 ٪ کاهش برای شرکت های نوید بخش رشد مانند Palantir (PLTR) ، Twilio (Twlo) و میز تجارت (TTD) در نگاه اول وسوسه انگیز به نظر می رسد.

However, I do not believe today is the right time yet to buy them. While valuations have come down substantially, most are still very richly priced at fwd EV/sales ratios of >20 برابرآنها از بسیار گران به گران رفتند.

من معتقدم که سرمایه گذاران باید منتظر احساسات بازار ترس شدید برای خرید این نامهای با ریسک بالاتر با قیمت های جذاب باشند. ما با فرصت های IO و شاخص خطر ، احساسات را برای اعضای خود ردیابی می کنیم. این شاخص حاکی از آن است که فروش های ناشی از ترس ناشی از ترس ، فرصت های مناسبی برای اضافه کردن نام های با ریسک بالاتر بودند.

ما فقط اخیراً مرحله حریص/خطر شدید را ترک کرده ایم و احتمالاً مدتی طول می کشد تا ترس شدید وارد شود ، به طور بالقوه با افزایش نرخ های جالب. من کاملاً اطمینان دارم که فرصت های خرید بزرگتر از امروز در دارایی های پرخطر بوجود می آیند. تا آن زمان ، احتمالاً پول به نام های با ریسک پایین تر جریان می یابد.

(منبع: فرصت های خودی)

3. یک استراتژی اثبات شده اتخاذ کنید که باعث افزایش اعتماد به نفس شما می شود

آخرین ، اما قطعاً مهم نیست ، در یک محیط بازار بسیار بی ثبات مانند امروز ، اتخاذ یک استراتژی اثبات شده بسیار مهم است که به تصمیمات سرمایه گذاری شما اطمینان می دهد.

اگر به یک برنامه مداوم نپردازید ، احساسات شما داغ خواهد شد که منجر به تصمیم گیری در مورد خرید/فروش اشتباه خواهد شد. رفتار عاطفی دلیل اصلی عدم موفقیت بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی در تولید بازده قوی به طور مداوم است.

در فرصت های خودی ما یک استراتژی خودی منحصر به فرد اتخاذ می کنیم که اعتماد به نفس در بازار را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد. خودیها مدیران عالی شرکت هستند (مدیر عاملان ، CFO ، اعضای هیئت مدیره). آنها به طور مداوم روی مالی و استراتژی شرکت خود کار می کنند و بنابراین ارزش ذاتی آن را کاملاً می دانند.

اگر آنها معتقدند که سهام آنها بسیار ارزان قیمت می شود ، آنها سهام شرکت خود را برای ایجاد سود خریداری می کنند. ما آن خریدهای ارزشمند خودی را ردیابی می کنیم (به طور متوسط 850 در ماه) و خوشحالیم که در بین "پول هوشمند" در بازار سرمایه گذاری می کنیم.

علاوه بر این ، با اتخاذ الگوریتم های داخلی ، ما به طور مداوم به پارامترهای اساسی می پردازیم ، که باعث بهبود بازده ما می شود. سهام به اصطلاح "انتخاب های طلایی" ، سهام خریداری شده توسط خودی ها و انتخاب شده توسط الگوریتم های ما ، به طور متوسط در گذشته بازگشت S&P 500 را سه برابر کرد. برخی از آنها ممکن است در کوتاه مدت با سقوط بازار پایین بیایند ، اما استراتژی ما باعث می شود که ما بسیار اطمینان داشته باشیم که بازده میانی تا طولانی برای این سهام بسیار قوی خواهد بود.

(منبع: فرصت های خودی)

الگوریتم های ما ارزش ، رشد و سهام بیوتکنولوژی را پوشش می دهند. ما می دانیم که انتخاب های طلایی ما نیز با ریسک نزولی روبرو است ، به همین دلیل ما دارایی ها را بر اساس IO فرصت و شاخص خطر ما همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، مجدداً اختصاص می دهیم.

در نهایت ، استراتژی های انتخاب سهام و تخصیص نمونه کارها یک مسابقه عالی برای دستیابی به موفقیت در بازار سهام است.

علاوه بر استراتژی خودی ما ، بسیاری از استراتژی های دیگر وجود دارد که می توانند در این بازار به طرز چشمگیری کار کنند ، تا زمانی که به آن پایبند باشید.

به عنوان مثال ، اضافه کردن شرکت های قدرتمند مانند Facebook (FB) ، Amazon (AMZN) و Microsoft (MSFT) در ارزیابی های مناسب باید همچنان در دراز مدت بازده شدیدی را ارائه دهند. با توجه به رشد شدید اخیر آنها ، ارزش گذاری ها در FWD P/ES 24 ، 23X و 31x امیدوار کننده تر به نظر می رسند.

نتیجه

در حالی که امروز به دلیل قدرت بی سابقه بازار سورئال به نظر می رسد ، ایجاد بازده شدید به دلیل ارزیابی های شدید و چالش های اقتصادی بسیار چالش برانگیز خواهد بود.

خوشبختانه در هر محیط بازار پولی وجود دارد. در این مقاله سه نکته طلایی را ارائه کردم که باید به شما در تولید مداوم بازده قوی کمک کند حتی اگر یک بازار خرس رخ دهد:

1. سرمایه گذاری در سهام کم ارزش کم ارزش را ادامه دهید
2. منتظر ترس شدید برای خرید سهام با ریسک بالاتر باشید
3. یک استراتژی اثبات شده اتخاذ کنید که باعث افزایش اعتماد به نفس شما می شود

اکنون فرصت های خودی را کشف کنید ، زمان شما نمی تواند بیشتر باشد

همانطور که می دانیم تولید ثروت در بازار اکنون از هر زمان دیگری چالش برانگیز است ، ما فرصتی بی نظیر برای پیوستن به فرصت های خودی خدمات سرمایه گذاری خود در اختیار شما قرار می دهیم. بزرگترین ایده های سرمایه گذاری ما را با 10 ٪ تخفیف در بالای آزمایش رایگان 14 روزه ما کشف کنید!