چقدر تنوع کافی است?

چقدر تنوع نمونه کارها به اندازه کافی در سرمایه گذاری است?

رابین هارتیلبرنامه ریز مالی گواهی (حزب کمونیست چین) که در مورد مدیریت پول می نویسد, سرمایه گذاری, و برنامه ریزی بازنشستگی. او از سال 2016 محتوای مالی شخصی را نوشته و ویرایش کرده است. رابین در حال حاضر منجر ستون مشاوره امور مالی شخصی پنی محتکر است, "پنی عزیز."رابین از طریق این پلتفرم به سوالات خوانندگان از سراسر ایالات متحده پاسخ می دهد. او اصطلاحات صنعت را رمزگشایی می کند, موضوعات پیچیده مالی مانند پرداخت مالیات, مدیریت نمونه کارها, و افزایش نمره اعتباری به راحتی قابل درک است.

تراشه استپلتون یک سری است 7 و سری 66 دارنده مجوز, تصویب سطح فدرال رزرو 1 امتحان, و سطح فدرال رزرو است 2 نامزد. است, و دارای یک زندگی, تصادف, و مجوز بیمه درمانی در ایندیانا. او هشت سال تجربه در امور مالی از برنامهریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکتها و اف پی اند ای دارد.

جین یک ویرایشگر مستقل برای تعادل با بیش از 30 سال تجربه ویرایش و نوشتن در مورد امور مالی شخصی و سایر موضوعات مالی و اقتصادی است.

تصاویر پرتره / گتی ایماژ

متنوع سازی یک استراتژی سرمایه گذاری است که شما برای کاهش ریسک در چندین نوع دارایی سرمایه گذاری می کنید. این روشی است برای عمل به ضرب المثل "همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید."به سادگی داشتن یک دسته از سهام کافی نیست. برای ایجاد یک سبد متنوع باید در چندین بخش بازار سهام و همچنین سایر دارایی ها مانند اوراق قرضه و معادل های نقدی سرمایه گذاری کنید.

اگر شما یک سرمایه گذار مبتدی باشید ساخت یک سبد متنوع ممکن است پیچیده به نظر برسد اما به همان اندازه پیچیده نیست که به نظر می رسد. بیاموزید که چگونه سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید و چقدر تنوع کافی است.

نکات کلیدی

• متنوع سازی یک استراتژی سرمایه گذاری در دارایی های متعدد برای کاهش خطر در صورت شکست هر سرمایه گذاری است.
• برای رسیدن به تنوع, شما به طور معمول می خواهید ترکیبی از سهام, اوراق قرضه, و دارایی های نقدی.
• تنوع بیش از حد زمانی اتفاق می افتد که شما در بسیاری از دارایی های مختلف سرمایه گذاری کنید که بازده خود را کاهش دهید.

تنوع نمونه کارها است?

تنوع پرتفوی یک استراتژی بلند مدت است که شامل پخش پول در ترکیب گسترده ای از دارایی ها برای کاهش خطر نوسانات است. متنوع سازی فقط به تعداد سرمایه گذاری های شما مربوط نمی شود.

این مهم است که به سرمایه گذاری در سراسر انواع مختلف دارایی, مانند سهام, اوراق قرضه, و معادل پول نقد, از جمله گواهی سپرده (سی دی) و وجوه بازار پول.

به درک چگونه کار می کند تنوع, این مثال از یک سرمایه گذاری فقط سهام. فرض کنید شما به سرمایه گذاری 1 100,000 فقط در یک سهام در طول یک سال که بازار سهام 8% بازده تحویل انتظار می رفت. به عنوان یک نتیجه از این تصمیم, شما می توانید در هر نقطه از انتظار 80% از دست دادن به 96% دستاوردهای, با توجه به تجزیه و تحلیل ادوارد جونز.

سرمایه گذاری در 15 سهام در همان دوره به طور قابل توجهی دامنه نتایج شما را کاهش می دهد. با تنوع با سهام 15 شما هر نقطه از 3% از دست دادن به سود 19% انتظار می تواند. اگرچه بازده بالقوه خود را پایین تر خواهد بود, شما همچنین می خواهم به طور قابل توجهی کاهش خطر از دست دادن تقریبا تمام پول خود را.

چرا تنوع مهم است

داشتن یک نمونه کارها است که بیش از حد متمرکز در هر یک سرمایه گذاری تقویت خطر اگر سرمایه گذاری با شکست مواجه. داشتن یک نمونه کارها که به شدت در سهام کارفرمای خود متمرکز است یک مثال کلاسیک است. همراه با خطر که بازار سهام افت خواهد کرد, این خطر که شرکت شما با شکست مواجه خواهد شد وجود دارد. در این مورد, خطر دو قسم است: یک تکه بزرگ از سرمایه گذاری های خود را حق بی ارزش تبدیل به عنوان شما نیز کار خود را از دست می دهند, به عنوان به برادران سابق لیمن و کارکنان انرون اتفاق افتاده است.

برای رسیدن به تنوع, شما نیاز به انجام بیش از فقط در بسیاری از سهام مختلف به تنهایی سرمایه گذاری. خوب بود # تجربه_خرید:

• تنوع دارایی: ترکیبی از سهام, اوراق قرضه, معادل پول نقد, و سرمایه گذاری احتمالا جایگزین.
• تنوع بخش: سرمایه گذاری در 11 بخش مختلف بازار سهام.
• تنوع جغرافیایی: سرمایه گذاری های داخلی و بین المللی.
• تنوع زمانی یا زمانی: ترکیبی از سرمایه گذاری ها که امکان نتایج متعدد را در افق زمانی طولانی فراهم می کند.

3 دسته اصلی دارایی

سه دسته عمده دارایی وجود دارد که یک سبد متنوع باید شامل موارد زیر باشد:

• سهام: اینها به عنوان "سهام" نیز شناخته می شوند."سهام نشان دهنده سهام مالکیت در یک شرکت تجاری عمومی است. شما می توانید از طریق سود سرمایه پول کسب کنید یا اگر شرکت سود سهام را صادر کند. بازده تضمین شده نیست, بنابراین شما می توانید پول را از دست بدهند اگر قیمت سهم می افتد. شما همچنین می توانید در بسیاری از سهام های مختلف با یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق مبادله ای سرمایه گذاری کنید.
• اوراق قرضه: این اوراق بهادار توسط شرکت ها یا دولت هایی که به دنبال افزایش پول هستند صادر می شود. سرمایه گذاران معمولا از پرداخت سود منظم سود می برند و با رسیدن اوراق قرضه به تاریخ سررسید خود بازپرداخت اصل خود را دریافت می کنند. اوراق قرضه ریسک کمتری دارند اما بازده کمتری نیز نسبت به سهام دارند.
• وجوه نقدی: این کلاس با سپرده های نقدی و کوتاه مدت نشان داده می شود. بسیار کم خطر هستند اما بازده بسیار کمتری نسبت به سهام و اوراق قرضه دارند. معمولا گزینه خوبی برای نیازهای کوتاه مدت هستند.

تنوع نمی تواند ریسک سیستماتیک یا تهدیدی را برای نمونه کارها مرتبط با اقتصاد کلی کاهش دهد.

تنوع با استفاده از گزینه های دیگر

برخی از سرمایه گذاران به دنبال تنوع فراتر از طبقات دارایی سنتی هستند. افزودن سرمایه گذاری های جایگزین مانند املاک و مستغلات, کالاها, یا ارز دیجیتال می تواند تنوع بیشتری ایجاد کند.

خطرات تنوع بیش از حد

همچنین خطر تنوع بیش از حد وجود دارد. تنوع بیش از حد زمانی اتفاق می افتد که پول خود را در بسیاری از سرمایه گذاری های مختلف پخش کنید که بازده خود را بدون کاهش قابل توجه خطر کاهش دهید. پیگیری تنوع بیش از حد می تواند پیگیری سرمایه گذاری های شما را دشوار کند و شما را به سمت سرمایه گذاری در چیزهایی سوق دهد که نمی فهمید. همچنین می تواند منجر به هزینه های بالاتر, به خصوص اگر نمونه کارها خود را حرفه ای مدیریت.

یکی از اشتباهات رایج متنوع سازی سرمایه گذاری در دارایی های همپوشانی است. فرض کنید شما صاحب یک صندوق شاخص اس اند پی 500 هستید. شما می خواهید به تنوع فراتر از اس&پ 500, بنابراین شما اضافه کردن یک به اصطلاح کل صندوق بازار سهام به قرار گرفتن در معرض کل بازار سهام ایالات متحده. چون 500 سهام حدود 80 درصد از بازار سهام ایالات متحده توسط سرمایه بازار حساب شما تنوع اضافی بسیار از برگزاری هر دو نیست.

چقدر تنوع کافی است?

هیچ فرمول جادویی برای اینکه چقدر تنوع کافی است وجود ندارد. شما می توانید صدها سهام داشته باشید اما اگر فقط در یک یا دو بخش متمرکز شوند هنوز به درستی متنوع نیستند. در اینجا چند دستورالعمل کلی وجود دارد.

چگونه بسیاری از سهام شما باید خود را?

بنیامین گراهام, پیشگام ارزش سرمایه گذاری و وارن بافت مربی, توصیه می شود داشتن حداقل 40 سهام. با این حال, توصیه های مدرن روز بر اساس چه مقدار از نمونه کارها خود را متشکل از سهام فردی. به این دلیل که امروزه دستیابی به تنوع از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های سرمایه گذاری امکان پذیر است.

به عنوان یک قاعده کلی, شما نمی خواهید هر سرمایه گذاری تنها به حساب برای بیش از 5% از نمونه کارها خود را. توجه داشته باشید که این امر در مورد صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های سرمایه گذاری صدق نمی کند زیرا می تواند شامل صدها یا حتی هزاران سرمایه گذاری باشد.

چگونه بسیاری از صندوق های متقابل شما باید خود را?

شما اغلب می توانید به اندازه کافی با یک صندوق تاریخ هدف واحد تنوع ایجاد کنید که نوعی صندوق متقابل است که در برنامه های 401 (ک) رایج است. یک صندوق تاریخ هدف ترکیبی از سهام و اوراق قرضه است که با توجه به تاریخ بازنشستگی برنامه ریزی شده سرمایه گذار اختصاص می یابد. با غلظت بالاتری از سهام شروع و سپس تغییر بیشتر به اوراق قرضه به عنوان تاریخ بازنشستگی خود را نزدیک تر می شود.

در غیر این صورت, شما می توانید تنوع با داشتن فقط سه صندوق: کل صندوق بازار سهام است که سرمایه گذاری در سراسر بازار سهام ایالات متحده, یک صندوق بین المللی سهام, و یک صندوق بازار اوراق قرضه کل.

چگونه بسیاری از اوراق قرضه باید به شما خود را?

صندوق بازار اوراق قرضه کل تنها می تواند به شما قرار گرفتن در معرض گسترده ای را به هر دو دولت و اوراق قرضه شرکت های بزرگ با تاریخ بلوغ متفاوت است. مثلا, پیشتاز در کل بازار اوراق قرضه صندوق سرمایه گذاری (باند) سرمایه گذاری در بیش از 10,000 دولت ایالات متحده و اوراق قرضه شرکت های بزرگ.

تعیین تخصیص اوراق قرضه صحیح بستگی به سن خود را, زمانی که شما می خواهید به بازنشسته, و تحمل ریسک خود را. اگر شما ریسک گریز و یا در نزدیکی بازنشستگی هستید, تخصیص اوراق قرضه خود را باید بالاتر از این امر می تواند برای جوان, سرمایه گذاران تهاجمی تر.

به طور سنتی, متخصصان مالی توصیه می شود کم کردن سن خود را از 100 به تخصیص اوراق قرضه مناسب خود را. مثلا, 40 ساله زیر این دستورالعمل باید 60% سهام و 40% اوراق قرضه. اما به عنوان امید به زندگی دیگر بدست, بسیاری در حال حاضر توصیه کم کردن سن خود را از 120.

هنگام تعیین تنوع نمونه کارها به چه نکاتی توجه کنیم

مهم است که تصویر بزرگ را در ذهن داشته باشید زمانی که شما تعیین می کنید که چقدر تنوع کافی است. هدف شما این است برای به حداقل رساندن خطر ابتلا به امور مالی خود را در صورت هر گونه سرمایه گذاری تنها با شکست مواجه, در حالی که هنوز کسب بازده کافی.

سهام سوخت رشد نمونه کارها خود را در حالی که اوراق قرضه ثبات. ترکیب دقیق شما به افق زمانی و تحمل ریسک شما بستگی دارد. شما می توانید تنوع فوری از طریق صندوق های متقابل و سپس اضافه کردن سرمایه گذاری های فردی است که متناسب با اهداف خود. دارایی های جایگزین مانند ارز دیجیتال می توانند تنوع را به سبد سهام شما اضافه کنند و ممکن است به شما امکان کسب بازده بزرگ را بدهند اما برای یک سرمایه گذار محافظه کار تنوع اضافی احتمالا برای توجیه افزایش ریسک و نوسانات کافی نخواهد بود.

سوالات متداول (سوالات متداول)

چگونه می توانم شما اندازه گیری تنوع در یک نمونه کارها?

هیچ متریک واحدی وجود ندارد. با این حال, به تنوع کافی, شما می خواهید دارایی های که همبستگی کم و یا هیچ, و یا کسانی که یک همبستگی منفی, به این معنی که در جهت مخالف حرکت می کنند. به ضریب همبستگی هر دو دارایی نگاه کنید که از +1 ت ا-1 متغیر است. یک عدد منفی نشان می دهد که همبستگی منفی دارند. + 0.0-0.4 همبستگی کم را نشان می دهد.

چگونه تنوع محافظت از سرمایه گذاران?

تنوع سرمایه گذاران را از خطر شکست هر سرمایه گذاری محافظت می کند. سرمایه گذاری در طبقات مختلف دارایی این کار را بیشتر انجام می دهد و به عنوان مثال در برابر خطر رکود طولانی مدت بازار سهام یا مشکل در یک بخش خاص محافظت می کند.