مقدمه ای بر شاخص های بازار سهام ایالات متحده

کارولین بانتون دارای بیش از 6 سال تجربه به عنوان نویسنده مستقل مقالات تجاری و مالی است. او همچنین برای Story Terrace بیوگرافی می نویسد.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی خبره (CFP®)، مشاور املاک و مربی دارای مجوز با بیش از 35 سال تجربه مدیریت مالی متنوع است. او در امور مالی شخصی، امور مالی شرکت و املاک و مستغلات متخصص است و به هزاران مشتری در دستیابی به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Ryan Eichler دارای مدرک B. S. B. A با گرایش مالی از دانشگاه بوستون است. او سمت‌هایی را در زمینه حسابرسی هزینه‌ها، امور مالی شخصی، املاک و مستغلات و همچنین بررسی حقایق و ویرایش داشته است و تجربه عمیقی در این زمینه دارد.

شاخص های بورس در سراسر جهان شاخص های قدرتمندی برای اقتصادهای جهانی و خاص کشورها هستند. در ایالات متحده، شاخص‌های S&P 500، Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite سه شاخصی هستند که هم از سوی رسانه‌ها و هم از سوی سرمایه‌گذاران دنبال می‌شوند. علاوه بر این سه شاخص، تقریباً 5000 شاخص دیگر نیز بازار سهام ایالات متحده را تشکیل می دهند.

خوراکی های کلیدی

• تقریباً 5000 شاخص در ایالات متحده وجود دارد.
• سه شاخص پرطرفدار در ایالات متحده عبارتند از S&P 500، Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite.
• Wilshire 5000 شامل تمام سهام بازار سهام ایالات متحده است.
• شاخص‌ها را می‌توان به روش‌های بسیار متنوعی ساخت، اما معمولاً به‌طور کلی با استفاده از سرمایه و تفکیک بخش شناسایی می‌شوند.

فهرست مطالب

شاخص ها فراوان است

با این همه شاخص، بازار ایالات متحده دارای طیف گسترده ای از روش ها و دسته بندی ها است که می تواند طیف گسترده ای از اهداف را انجام دهد. رسانه ها اغلب در طول روز به طور منظم در مورد جهت سه شاخص برتر گزارش می دهند و اخبار کلیدی به عنوان مشارکت کنندگان و مخالفان عمل می کنند. مدیران سرمایه گذاری از شاخص ها به عنوان معیار برای گزارش عملکرد استفاده می کنند.

در همین حال، سرمایه گذاران از همه نوع از شاخص ها به عنوان پراکسی عملکرد و راهنمای تخصیص استفاده می کنند. شاخص‌ها همچنین مبنای سرمایه‌گذاری غیرفعال شاخص را تشکیل می‌دهند که اغلب عمدتاً از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس انجام می‌شود که به طور خاص شاخص‌ها را دنبال می‌کنند.

به طور کلی، درک چگونگی ایجاد و استفاده از شاخص‌های بازار می‌تواند به ایجاد معنا و وضوح برای طیف گسترده‌ای از راه‌های سرمایه‌گذاری کمک کند. در زیر، ما در مورد سه شاخص ایالات متحده که بیشتر دنبال می شوند، Wilshire 5000 که شامل تمام سهام در کل بازار سهام ایالات متحده است، و جمع بندی برخی از شاخص ترین شاخص های دیگر توضیح می دهیم.

S&P 500

شاخص استاندارد اند پورز 500 (که معمولاً به عنوان S&P 500 شناخته می شود) شاخصی است که 500 شرکت برتر در سهام ایالات متحده عمدتاً با سرمایه گذاری برای این شاخص انتخاب می شوند، اما کمیته تشکیل دهنده عوامل دیگری از جمله نقدینگی، سهام شناور عمومی، بخش را نیز در نظر می گیرد. طبقه بندی، قابلیت مالی، و تاریخچه تجارت.

شاخص S&P 500 تقریباً 80٪ از ارزش کل بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد. به طور کلی، شاخص S&P 500 نشانه خوبی از حرکت در کل بازار ایالات متحده است.

شاخص ها معمولاً وزن بازار یا قیمت دارند. شاخص S&P 500 یک شاخص وزنی بازار است (همچنین به عنوان وزن سرمایه نیز شناخته می شود). بنابراین، هر سهم در شاخص متناسب با ارزش کل بازار آن نمایش داده می شود. به عبارت دیگر، اگر ارزش کل بازار 500 شرکت در S&P 500 10 درصد کاهش یابد، ارزش این شاخص نیز 10 درصد کاهش می یابد.

میانگین صنعتی داوجونز

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یکی از قدیمی ترین ، مشهورترین و بیشتر شاخص های مورد استفاده در جهان است. این شرکت شامل 30 سهام از بزرگترین و تأثیرگذارترین شرکت های ایالات متحده است.

DJIA یک شاخص با وزن است. این در ابتدا با کل قیمت هر سهم سهام هر شرکت در شاخص محاسبه شده و این مبلغ را بر اساس تعداد شرکت ها تقسیم می کند. متأسفانه ، شاخص دیگر این محاسبه ساده نیست. با گذشت سالها ، تقسیم سهام ، اسپین آف و سایر رویدادها منجر به تغییر در تقسیم کننده (یک مقدار عددی محاسبه شده توسط داو جونز که برای محاسبه سطح DJIA استفاده می شود) ایجاد شده است و آن را به یک عدد بسیار کمی (کمتر از 0. 2) تبدیل کرده است.

DJIA حدود یک چهارم از ارزش کل بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد ، اما تغییر درصد در داو نباید به عنوان یک نشانه قطعی تعبیر شود که کل بازار با همان درصد کاهش یافته است. این به دلیل عملکرد وزن Dow است. مشکل اساسی این است که تغییر 1 دلار در قیمت سهام 120 دلاری در شاخص تأثیر بیشتری بر DJIA نسبت به تغییر 1 دلار در قیمت سهام 20 دلار خواهد داشت ، اگرچه ممکن است سهام با قیمت بالاتر فقط 0. 8 تغییر کند٪ و دیگری 5 ٪.

تغییر در DOW نشان دهنده تغییر در انتظارات سرمایه گذاران از درآمد و خطرات شرکتهای بزرگ موجود در این شاخص است. از آنجا که نگرش عمومی نسبت به سهام بزرگ اغلب با نگرش نسبت به سهام کوچک ، سهام بین المللی یا سهام فناوری متفاوت است ، از DOW نباید برای نشان دادن احساسات در سایر مناطق بازار استفاده شود.

به طور کلی ، DOW به دلیل لیست خود در بازارهای ایالات متحده بهترین شرکت های تراشه آبی با سود سهام منظم و منظم شناخته شده است. بنابراین اگرچه لزوماً نمایندگی از بازار گسترده نیست ، می تواند بازنمایی از بازار تراشه آبی و سود سهام باشد.

شاخص کامپوزیت NASDAQ

بیشتر سرمایه گذاران می دانند که NASDAQ مبادله ای است که سهام فناوری در آن معامله می شود. شاخص کامپوزیت NASDAQ یک شاخص با وزن در بازار از کلیه سهام معامله شده در بورس اوراق بهادار NASDAQ است. این شاخص شامل برخی از شرکت ها است که در ایالات متحده مستقر نیستند.

این شاخص که به دلیل داشتن وزن بسیار زیاد در فناوری شناخته شده است ، شامل چندین زیر مجموعه در سراسر بازار فناوری از جمله نرم افزار ، بیوتکنولوژی ، نیمه هادی ها و موارد دیگر است. اگرچه این شاخص به دلیل بخش عمده ای از سهام فناوری شناخته شده است ، اما برخی از اوراق بهادار از سایر صنایع را نیز شامل می شود.

سرمایه گذاران همچنین اوراق بهادار از بخش های مختلفی از جمله مالی ، صنعتی ، بیمه و سهام حمل و نقل را از جمله دیگر پیدا می کنند. کامپوزیت NASDAQ شامل بنگاه های بزرگ و کوچک است ، اما برخلاف Dow و S&P 500 ، بسیاری از شرکت های سوداگرانه با سرمایه های کوچک بازار نیز شامل می شود. در نتیجه ، جنبش آن به طور کلی نشان دهنده عملکرد صنعت فناوری و همچنین نگرش سرمایه گذاران نسبت به سهام سوداگرانه تر است.

ویلشایر 5000

Wilshire 5000 گاهی اوقات "شاخص کل بورس سهام" یا "شاخص کل بازار" نامیده می شود زیرا شامل کلیه شرکت های معامله شده عمومی با دفتر مرکزی در ایالات متحده است که داده های قیمت را به راحتی در دسترس دارند. در سال 1974 نهایی شد ، این شاخص نمایانگر کل بازار سهام ایالات متحده و حرکت آن به طور کلی است. اگرچه این یک اندازه گیری بسیار جامع از کل بازار ایالات متحده است ، اما Wilshire 5000 کمتر از شاخص محبوب S&P 500 کمتر است.

مجموعه ای از شاخص های دیگر ایالات متحده

به طور کلی ، چند روش برای نگاه گسترده به فهرست ها وجود دارد. سرمایه گذاری اغلب مهم است و شاخص ها در سطل های بزرگ ، میانی یا کوچک قرار می گیرند. میانگین صنعتی S&P 500 و داو جونز دو شاخص برتر در کلاه بزرگ است ، اما برخی دیگر شامل S&P 100 ، شاخص کل بورس سهام بزرگ Dow Jones ایالات متحده ، شاخص بزرگ MSCI USA و راسل 1000 است.

شاخص های قابل توجه Mid Cap شامل S&P Mid-Cap 400 ، Russell Midcap و شاخص Mid-Cap Wilshire US است. در کلاه های کوچک ، Russell 2000 شاخصی از 2،000 سهام کوچک از راسل 3000 است. سایر شاخص های محبوب در کلاه کوچک شامل S&P 600 ، شاخص کل بورس سهام Dow Jones Small Cap و Dow Jones Small-شاخص کل سهام بورس ارزش کلاه.

سرمایه گذاران همچنین معمولاً به بخش هایی با استاندارد و پور در این قلمرو بازار نگاه می کنند. مدیریت استاندارد و فقیر:

• S&P Services Serection Section (XLC)
• S&P Consumer Industration Selection Sector (XLY)
• S&P Consumer Staples Select Sector (XLP)
• بخش انتخاب انرژی S&P (XLE)
• بخش انتخاب مالی S&P (XLF)
• بخش انتخاب مراقبت های بهداشتی S&P (XLV)
• بخش انتخاب صنعتی S&P (XLI)
• S&P Section Select Sector (XLB)
• بخش انتخاب املاک و مستغلات S&P (XLRE)
• بخش انتخاب فناوری S&P (XLK)
• S&P Utilities Select Sector (XLU)

این شاخص ها نمایانگر تفکیک بخش جامع S&P 500 است.

رشد سرمایه گذاری شاخص بتا هوشمند همچنین به افزایش تعداد شاخص های موجود در بازار کمک کرده است. شاخص های بتا هوشمند شاخص های منفعل هستند که با استفاده از خصوصیات خاص یا صفحه های اساسی ساخته شده اند که به بهبود کیفیت قانون اساسی شاخص کمک می کنند.

خط پایین

شاخص ها نقش مهمی در تجزیه و تحلیل کلی بازار سهام ایالات متحده دارند. فهرست ها و حرکات آنها بینش زیادی در مورد اقتصاد ، اشتهای ریسک سرمایه گذاری عمومی و روند سرمایه گذاری تنوع ارائه می دهد. به طور کلی ، درک تفاوت های ظریف ساخت و ساز آنها می تواند برای تصمیم گیری در مورد انواع تصمیمات سرمایه گذاری ضروری باشد.