این پوشش های تورمی می تواند به محافظت از پرتفوی شما کمک کند.
تورم بالا برای بیشتر سال 2022 نقطه دردناکی برای مصرف کنندگان ایالات متحده بوده است. پس از افزایش 9. 1 درصدی شاخص قیمت مصرف کننده در ماه ژوئن، بزرگترین افزایش در 40 سال گذشته، تورم علیرغم افزایش شدید نرخ از سوی فدرال رزرو همچنان بالا باقی ماند. اما در نهایت تورم در ماه اکتبر شروع به کاهش کرد. روند نزولی در ماه نوامبر ادامه یافت زیرا اداره آمار کار گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده 7. 1 درصد به صورت سالانه افزایش یافته است که از 7. 7 درصد گزارش شده در اکتبر کاهش یافته است. در حالی که این عدد به هیچ وجه کم نیست، کاهش مداوم، هرچند تدریجی، ممکن است برای مصرف کنندگان و سرمایه گذاران آرامش بخش باشد.
بهترین سرمایه گذاری در دوران تورم بالا
در حالی که به نظر می رسد تورم در حال کاهش است، سرمایه گذاران ممکن است همچنان بخواهند حفاظت از تورم را به پرتفوی خود اضافه کنند. از این گذشته، تورم فقط بر مصرف فعلی تأثیر نمی گذارد، بلکه به بازده سرمایه گذاری نیز می خورد و ثروت را از بین می برد.
راه های مختلفی برای محافظت از سبد سرمایه گذاری در برابر تورم بالا وجود دارد. برای مثال، کریستین بنز از Morningstar پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران جوان‌تر باید در معرض سهام کافی قرار بگیرند. بازنشستگان و پیش بازنشستگانی که به سرمایه گذاری های خود برای جریان های نقدی وابسته هستند، ممکن است نیاز داشته باشند که به دنبال حفاظت تورمی در دارایی های با درآمد ثابت باشند. برخی از سرمایه گذاران حتی ممکن است از پول نقد به عنوان پوشش تورم استفاده کنند.
در اینجا چند گزینه سرمایه گذاری وجود دارد که باید هنگام فکر کردن به اینکه در زمان تورم بالا روی چه چیزی سرمایه گذاری کنید، در نظر بگیرید.
اوراق قرضه تورمی بازده بالایی دارند، اما معایبی هم دارند
خرید اوراق قرضه تورمی یا I Bonds یک گزینه جذاب برای سرمایه گذارانی است که به دنبال پوشش مستقیم در برابر تورم هستند. این اوراق خزانه داری سود ماهانه ای دریافت می کنند که ترکیبی از نرخ ثابت و نرخ تورم است که دو بار در سال تعدیل می شود. بنابراین، با افزایش تورم، بازدهی افزایش می یابد. اوراق قرضه I منتشر شده از ماه مه تا اکتبر 2022 9. 62 درصد بازده دارد. کاترین لینچ از Morningstar توضیح عمیقی در مورد چگونگی محافظت در برابر تورم با I Bonds ارائه می دهد.
در حالی که I Bonds یک پوشش امن در برابر تورم است، آنها یک دارو نیستند. یکی از اشکالات عمده محدودیت خرید 10000 دلار در سال است. این محدودیت خرید به ویژه برای سرمایه گذاران بزرگتر محدود کننده است. برخی از سرمایه گذاران نیز ممکن است با کمبود نقدینگی I Bonds مشکل داشته باشند. I Bonds به جای پرداخت منظم بهره، فقط زمانی پرداخت می شود که فروخته شود - و این فقط حداقل 12 ماه پس از خرید امکان پذیر است. در غیر این صورت، اوراق پس از 30 سال به سررسید پرداخت می شود.
بهترین وجوه متقابل و ETF برای تورم بالا
در زیر برخی از صندوق های برتر صندوق متقابل و مبادله ای از تحلیلگران مورینگستار در دو زمینه که مستقیماً در برابر افزایش تورم حمایت می کنند: اوراق بهادار و کالاهای محافظت شده با تورم خزانه داری.
بودجه راهنمایی ها یک پرچین ساده در برابر تورم ارائه می دهند. مقادیر اوراق قرضه زیرین با افزایش و کاهش تورم تنظیم می شوند. نکاتی که به طور معمول 2 ٪ یا کمتر از همسالان من است. این بازده پایین بدان معنی است که نکات نسبت به سایر پیوندهای بلوغ مشابه با خطر تورم بالاتر روبرو هستند.
صندوق های کالاها پرچین تورم دیگری را ارائه می دهند. قیمت کالاها ، که به رشد اقتصادی حساس هستند ، بخش مهمی از تورم را تشکیل می دهند. وجوه کالاها می توانند سنبله ها را در قیمت کالاهایی که پیش از تورم افزایش می یابد ، ضبط کند. با این وجود ، مدیر تحقیقاتی Morningstar ، روس کینل ، توصیه می کند که موقعیت های صندوق کالاها را کوچک نگه دارید زیرا قیمت کالاها بی ثبات و پیش بینی آن دشوار است.
در اینجا برخی از بهترین نکات و صندوق های کالا برای تورم بالا آورده شده است:
- شاخص اوراق بهادار محافظت شده در تورم کوتاه مدت پیشتاز VTAPX
- اوراق بهادار کوتاه مدت محافظت شده از تورم ETF VTIP پیشتاز
- نکات Schwab ایالات متحده ETF SCHP
- PIMCO CommoditiesPlus استراتژی pclix
برای اظهارنظر اضافی در مورد شاخص اوراق بهادار محافظت شده در تورم کوتاه مدت پیشتاز ، "درجه بندی تورم تورم" را بخوانید.
آیا باید در هنگام تورم زیاد طلا بخرید؟
علیرغم آنچه طرفداران طلا ممکن است برخی از سرمایه گذاران را به این باور سوق دهند ، الگوی مداوم سرمایه گذاران با هدف طلا در دوره های تورم بالا وجود ندارد. همانطور که در مورد سایر کالاها وجود دارد ، تعیین اینکه چقدر طلا باید ارزش داشته باشد و آیا قیمت طلا در آینده باید بالا یا پایین بیاید ، غیرممکن است. در پایان روز ، بازگشت به طلا تصادفی است و سرمایه گذاری در زمان مناسب بسیار دشوار است.
سرمایه گذاران که به دنبال محافظت از تورم مداوم هستند ، بهتر است آن را در جای دیگر پیدا کنند.
بهترین سهام برای تورم بالا
سهام در کوتاه مدت یک پرچین تورم قابل اعتماد نیست ، اما تمایل دارند که طولانی تر مقاومت بیشتری داشته باشند. بسیاری از شرکت ها این قدرت را دارند که قیمت ها را برای عبور از هزینه های زنجیره تأمین بالاتر به مصرف کنندگان خود افزایش دهند. شرکت های دیگر برای حفظ حاشیه سود خود به هزینه مواد اولیه وابسته نیستند. اما همه شرکت ها این نوع قدرت قیمت گذاری را ندارند.
به طور کلی، تورم تأثیر یکنواختی بر بازار سهام نخواهد داشت، بنابراین مهم است که به دنبال شرکت‌های با کیفیت بالا باشید که بتوانند طوفان را پشت سر بگذارند. تورم بالا همچنین می‌تواند فرصت‌هایی برای خرید ایجاد کند که چشم‌انداز بلندمدت آن با کاهش قیمت‌ها که ناشی از آشفتگی‌های کوتاه‌مدت بازار است، در تضاد است.
به گفته تحلیلگران مورنینگ استار، در زیر شرکت‌های باکیفیت هستند که با تخفیف شدید معامله می‌کنند. این شرکت‌ها همچنین سود سهام ثابتی را پرداخت می‌کنند که نشان از ترازنامه قوی آنهاست.
- سیتی گروپ سی
- Hanesbrands HBI
- IP کاغذ بین المللی
- Verizon Communications VZ
- VF VFC
هیچ رویکرد یکسانی برای سرمایه گذاری در زمان تورم بالا وجود ندارد
سرمایه‌گذاری‌های تحت پوشش این مقاله تنها پوشش‌های تورمی در دسترس سرمایه‌گذاران نیستند. اگر فکر می کنند تورم بالا ادامه خواهد داشت، برخی از سرمایه گذاران ممکن است به قرض گرفتن پول برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات فکر کنند که به آنها امکان می دهد بدهی خود را با دلارهای متورم بازپرداخت کنند. باز هم، هیچ رویکرد یکسانی برای همه وجود ندارد و تورم بالا تأثیر متفاوتی بر پرتفوی ها خواهد گذاشت. به عنوان مثال، تورم معمولاً تأثیر بیشتری بر پرتفوی‌های دارای اوراق قرضه نسبت به نمونه‌های با سهام سنگین دارد. بنابراین، سرمایه گذارانی که 80 درصد از پرتفوی خود را در سهام دارند احتمالاً نباید هیچ تغییر شدیدی برای محافظت در برابر تورم ایجاد کنند. با این حال، سرمایه گذاران دارای اوراق قرضه ممکن است اجرای برخی از استراتژی های پوشش تورم را در نظر بگیرند.
با این حال، سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که تورم تنها چیزی نیست که بر پرتفوی آنها تأثیر می گذارد. در نظر گرفتن یک رویکرد جامع برای ساخت سبد سهام که در عین تمرکز بر اهداف خاص، ریسک های بالقوه مختلفی را در بر می گیرد، به طور کلی به نتایج بهتری منجر می شود. همانطور که راس کینل گفت: "شما نمی خواهید محافظت از تورم بر پرتفوی شما مسلط شود."
