ما یک سرویس مقایسه مستقل و پشتیبانی از تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی ، انتشار محتوای اصلی و عینی ، به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید ، با این امکان را برای شما فراهم می کند که تحقیق را انجام دهید و اطلاعات را به صورت رایگان مقایسه کنید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. مقالات ما ، ابزارهای تعاملی و نمونه های فرضی حاوی اطلاعاتی برای کمک به شما در انجام تحقیقات است اما در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره سرمایه گذاری خدمت کنند ، و ما نمی توانیم تضمین کنیم که این اطلاعات قابل اجرا یا دقیق در شرایط شخصی شما است. هرگونه تخمین مبتنی بر عملکرد گذشته ، عملکرد آینده را تضمین نمی کند ، و قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری باید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خاص خود بحث کنید یا از یک حرفه ای واجد شرایط مشاوره بگیرید.
چگونه درآمد کسب می کنیم
پیشنهادهایی که در این سایت ظاهر می شود از شرکت هایی است که ما را جبران می کنند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد ، از جمله ، به عنوان مثال ، نظمی که در آن ممکن است در دسته های لیست ظاهر شود. اما این جبران خسارت بر اطلاعاتی که ما منتشر می کنیم یا بررسی هایی که در این سایت مشاهده می کنید تأثیر نمی گذارد. ما جهان شرکت ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد ، قرار نمی دهیم.
افشای سرمقاله
همه بررسی ها توسط کارمندان ما تهیه شده است. نظرات بیان شده فقط نظرات داوری است و توسط هیچ تبلیغ کننده مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است. اطلاعات ، از جمله هر نرخ ، شرایط و هزینه های مرتبط با محصولات مالی ، که در این بررسی ارائه شده است از تاریخ انتشار دقیق است.
برایان بیکر گزارشگر Bankrate سرمایه گذاری و بازنشستگی را پوشش می دهد. وی تجربه قبلی را به عنوان یک تحلیلگر صنعت در یک شرکت سرمایه گذاری دارد. بیکر علاقه مند است که به مردم کمک کند تا مباحث مالی پیچیده ای را حس کنند تا بتوانند برای آینده مالی خود برنامه ریزی کنند.
برایان بیرز سردبیر تیم ثروت در Bankrate است. وی نظارت بر پوشش تحریریه بانکی ، سرمایه گذاری ، اقتصاد و همه چیز را دارد.
وعده بانکی
در Bankrate ما در تلاش هستیم تا به شما در تصمیم گیری های دقیق تر مالی کمک کنیم. در حالی که ما به یکپارچگی شدید تحریریه رعایت می کنیم ، این پست ممکن است حاوی اشاراتی به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی در مورد نحوه کسب درآمد ارائه شده است.
وعده بانکی
Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد، سابقه طولانی در کمک به مردم در انتخاب های مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را برای بیش از چهار دهه با ابهام زدایی از فرآیند تصمیم‌گیری مالی و دادن اعتماد به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده‌ایم.
Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. همه محتوای ما توسط متخصصان بسیار ماهر نوشته شده و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است، که اطمینان حاصل می کنند همه چیزهایی که منتشر می کنیم عینی، دقیق و قابل اعتماد است.
خبرنگاران و ویراستاران سرمایه‌گذار ما روی نکاتی تمرکز می‌کنند که مصرف‌کنندگان بیشتر به آنها اهمیت می‌دهند - نحوه شروع، بهترین کارگزاران، انواع حساب‌های سرمایه‌گذاری، نحوه انتخاب سرمایه‌گذاری و موارد دیگر - بنابراین می‌توانید هنگام سرمایه‌گذاری پول خود احساس اطمینان کنید.
افشای سرمایه گذاری:
اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این جدول فقط برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا مالی تلقی شود. Bankrate خدمات مشاوره یا کارگزاری ارائه نمی دهد، و همچنین توصیه های فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی ارائه نمی دهد. تصمیمات سرمایه گذاری باید بر اساس ارزیابی وضعیت مالی شخصی، نیازها، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری باشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.
یکپارچگی ویراستاری
Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. سردبیران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی ایجاد می کنند تا به شما کمک کنند تا تصمیمات مالی درستی بگیرید.
اصول اساسی
ما برای اعتماد شما ارزش قائلیمماموریت ما ارائه اطلاعات دقیق و بی طرفانه به خوانندگان است و استانداردهای ویرایشی را برای اطمینان از این امر در نظر گرفته ایم. ویراستاران و خبرنگاران ما به طور کامل محتوای سرمقاله را بررسی می کنند تا مطمئن شوند اطلاعاتی که می خوانید دقیق است. ما یک دیوار آتش بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما غرامت مستقیمی از تبلیغ کنندگان ما دریافت نمی کند.
استقلال تحریریه
تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به اطلاعات معتبر و قابل اعتماد اعتماد کنید.
چگونه درآمد کسب می کنیم
شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.
Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مناسب مالی کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.
ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.
Bankrate. com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حمایت شده و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است تأثیر بگذارد که چگونه ، از کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر می شوند. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری انتخاب شده شما نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.
برای سرمایه گذاران که به دنبال سرمایه گذاری فراتر از صندوق های متقابل متنوع یا ETF هستند ، سهام فردی می تواند گزینه ای سودآور باشد. اما قبل از شروع خرید سهام جداگانه ، باید بدانید که چگونه می توانید مشاغل اساسی آنها را تحلیل کنید.
مکان خوبی برای شروع پرونده های یک شرکت با کمیسیون اوراق بهادار و بورس است. این پرونده ها اطلاعات زیادی از جمله صورتهای مالی را برای سال اخیر ارائه می دهند. از آنجا می توانید نسبت های مالی را برای کمک به درک خود از تجارت و اینکه قیمت سهام در آن قرار دارد محاسبه کنید.
در اینجا برخی از نسبت های کلیدی که باید هنگام نگاه کردن به سهام بدانید وجود دارد.
1. درآمد برای هر سهم (EPS)
درآمد هر سهم یا EPS یکی از رایج ترین نسبت هایی است که در دنیای مالی مورد استفاده قرار می گیرد. این شماره به شما می گوید که یک شرکت برای هر سهم برجسته سهام چقدر سود کسب می کند. EPS با تقسیم درآمد خالص یک شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می شود.
دانستن این نسبت برای سرمایه گذاران سهام مهم است ، اما درک محدودیت های آن نیز بسیار مهم است. مدیران کنترل زیادی بر شیوه های مختلف حسابداری دارند که می توانند بر درآمد خالص و درآمد هر سهم تأثیر بگذارند. اطمینان حاصل کنید که درک می کنید که چگونه درآمد محاسبه می شود و فقط EPS را به ارزش چهره نمی گیرید.
2. نسبت قیمت/درآمد (P/E)
نسبت متداول دیگر نسبت P/E است که قیمت سهام یک شرکت را می گیرد و آن را با درآمد هر سهم تقسیم می کند. این یک نسبت ارزشیابی است ، به این معنی که توسط سرمایه گذاران برای تعیین میزان ارزش آنها نسبت به آنچه برای سهم سهام پرداخت می کنند ، استفاده می شود.
مشاغل سودآور با چشم انداز رشد متوسط یا کمتر از متوسط تمایل به تجارت با نسبت P/E پایین تر از آنچه انتظار می رود با نرخ های بالا رشد کنند. یکی از موفق ترین سرمایه گذاران جهان ، وارن بافت ، ثروت خود را در مشاغل با چشم انداز رشد محکم که با نسبت P/E کم تجارت می کنند ، خریداری کرده است. سرمایه گذاری در Coca-Cola (KO) در دهه 1980 و سرمایه گذاری جدیدتر در اپل (AAPL) هنگامی که هرکدام با نسبت P/E پایین می فروشند ، میلیارد ها دلار برای سهامداران Berkshire Hathaway ساخته است.
نسبت های P/E را می توان با استفاده از درآمدهای دنباله دار یا درآمدی که قبلاً به دست آمده است ، و همچنین درآمد پیش رو ، که پیش بینی هایی برای آنچه شرکت ممکن است در آینده کسب کند ، محاسبه کرد. برای شرکت های با رشد سریع ، نگاه کردن به نسبت P/E به جلو ممکن است مفیدتر از استفاده از درآمد تاریخی باشد که می تواند باعث افزایش نسبت شود. اما به یاد داشته باشید که پیش بینی ها تضمین نمی شوند و بسیاری از سهام شرکت هایی که زمانی تصور می شدند که رشد سریع هنگامی که این رشد نتوانست تحقق یابد ، متحمل می شدند.
نسبت P/E همچنین می تواند برای محاسبه عملکرد درآمد معکوس شود. سرمایه گذاران با درآمدی در هر سهم و تقسیم بر قیمت سهام ، می توانند عملکرد را به راحتی با سایر فرصت های سرمایه گذاری مقایسه کنند.
3. بازگشت سهام (ROE)
یکی از مهمترین نسبت هایی که باید درک کرد ، بازگشت سهام یا بازدهی است که یک شرکت در سرمایه سهامداران خود ایجاد می کند. به یک معنا ، این یک معیار این است که یک شرکت چقدر خوب است که پول سهامداران خود را به پول بیشتری تبدیل کند. اگر شما دو شرکت دارید که هر کدام یک میلیون دلار درآمد داشته اند ، اما یک شرکت 10 میلیون دلار برای تولید این درآمد سرمایه گذاری کرده است در حالی که شرکت دیگر فقط به 5 میلیون دلار نیاز دارد ، مشخص است که شرکت دوم در آن سال تجارت بهتری داشته است.
در ساده ترین شکل خود ، بازده سهام با تقسیم درآمد خالص یک شرکت توسط سهامدار سهامدار آن محاسبه می شود. به طور کلی ، هرچه بازده سهام یک شرکت بالاتر باشد ، تجارت اساسی آن بهتر خواهد بود. اما این بازده های بالا تمایل به جذب سایر شرکت هایی که دوست دارند بازده بالایی نیز کسب کنند ، به طور بالقوه منجر به افزایش رقابت می شود. رقابت بیشتر تقریباً همیشه برای یک تجارت منفی است و می تواند یک بار بازده بالا را در سهام خود به سطح عادی تر برساند.
4- نسبت بدهی به سرمایه
علاوه بر ردیابی سودآوری یک شرکت ، شما همچنین می خواهید درک کنید که چگونه این تجارت تأمین می شود و آیا می تواند از سطح بدهی خود پشتیبانی کند. یکی از راه های دیدن این موضوع ، نسبت بدهی به سرمایه است که بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت را اضافه می کند و آن را با کل سرمایه شرکت تقسیم می کند. هرچه نسبت بالاتر باشد ، یک شرکت مدیون بیشتر است. به طور کلی ، نسبت بدهی به سرمایه بالاتر از 40 درصد ، نگاه دقیق تری را تضمین می کند تا اطمینان حاصل شود که شرکت می تواند بار بدهی را تحمل کند.
نوع تأمین مالی که یک شرکت استفاده می کند به شرایط فردی آن شرکت بستگی دارد. مشاغل که چرخه ای تر هستند باید کمتر به تأمین اعتبار بدهی اعتماد کنند تا در هنگام رکود اقتصادی در هنگام کاهش درآمد و سود ، از پیش فرض های احتمالی در هنگام رکود اقتصادی جلوگیری کنند. برعکس ، مشاغل ثابت و مداوم ، به دلیل ماهیت قابل پیش بینی خود ، اغلب می توانند از سطح متوسط بدهی پشتیبانی کنند.
5- نسبت پوشش بهره (ICR)
نسبت پوشش بهره یکی دیگر از راه های خوب برای اندازه گیری اینکه آیا یک شرکت می تواند میزان بدهی خود را پشتیبانی کند یا خیر است. پوشش بهره را می توان با گرفتن سود قبل از بهره و مالیات یا EBIT و تقسیم بر هزینه بهره محاسبه کرد. این عدد به شما می‌گوید که تا چه اندازه درآمدها سود پرداختی به دارندگان اوراق قرضه را پوشش می‌دهد. هر چه این نسبت بیشتر باشد، شرکت پوشش بیشتری برای پرداخت بدهی خود دارد.
با این حال، به یاد داشته باشید که درآمد همیشه ثابت نمی ماند. یک شرکت چرخه‌ای که در نزدیکی یک نقطه اوج فعالیت می‌کند ممکن است به دلیل افزایش سود، پوشش بهره زیادی از خود نشان دهد، اما زمانی که سود کاهش می‌یابد، ممکن است از بین برود. شما می خواهید مطمئن شوید که یک شرکت می تواند در شرایط مختلف اقتصادی به تعهدات خود عمل کند.
6. ارزش سازمانی به EBIT
نسبت ارزش سازمانی به EBIT اساساً نسخه پیشرفته‌تری از نسبت P/E است. هر دو نسبت راهی برای سرمایه گذاران برای اندازه گیری ارزشی است که در مقایسه با آنچه می پردازند به دست می آورند. اما استفاده از ارزش شرکت به جای قیمت سهم به ما امکان می دهد تا هر گونه تامین مالی بدهی مورد استفاده شرکت را در آن لحاظ کنیم. در اینجا نحوه عملکرد آن آمده است.
ارزش شرکت را می توان با افزودن بدهی سودآور شرکت، بدون نقدینگی، به ارزش بازار آن محاسبه کرد، که ارزش کل کل سهام باقیمانده آن است. در مرحله بعد، با استفاده از EBIT می‌توانید سود عملیاتی واقعی یک کسب‌وکار را با سایر شرکت‌هایی که ممکن است نرخ‌های مالیات یا سطوح بدهی متفاوتی داشته باشند، به راحتی مقایسه کنید.
7. حاشیه عملیاتی
حاشیه عملیاتی روشی برای اندازه گیری سودآوری عملیات اصلی یک کسب و کار است. با تقسیم سود عملیاتی بر کل درآمدها محاسبه می شود و نشان می دهد که از هر دلار فروش چقدر درآمد ایجاد می شود.
درآمد عملیاتی درآمد را می گیرد و هزینه فروش و تمام هزینه های عملیاتی مانند هزینه های کارکنان و بازاریابی را کم می کند. محاسبه حاشیه عملیاتی می‌تواند به شما در مقایسه با سایر مشاغل کمک کند، بدون اینکه نیازی به تعدیل تفاوت در تامین مالی بدهی یا نرخ‌های مالیاتی داشته باشید.
8. نسبت سریع
همچنین به عنوان تست اسید شناخته می شود، نسبت سریع نشان می دهد که آیا یک شرکت می تواند تعهدات کوتاه مدت خود را با دارایی هایی که می تواند به سرعت به پول نقد تبدیل شود، برآورده کند. این نسبت برای تجزیه و تحلیل شرکت هایی که با مشکلات مالی مواجه هستند یا در دوران رکود اقتصادی که ممکن است به سختی سود به دست آید، مفید است.
این نسبت پول نقد، اوراق بهادار قابل فروش و حساب های دریافتنی شرکت را جمع می کند و بر بدهی های جاری آن تقسیم می شود. همه این ارقام را می توان در آخرین ترازنامه شرکت یافت. نکته مهم این است که موجودی از فهرست دارایی ها حذف شده است زیرا نمی توان برای تبدیل سریع به پول نقد به آن اعتماد کرد.
اگر این نسبت یک یا کمتر باشد، شرکت ممکن است نیاز به جذب سرمایه اضافی از سرمایه گذاران داشته باشد یا امیدوار باشد که به سرعت در تجارت خود بهبود یابد.
خط پایین
این نسبت‌ها و سایر نسبت‌ها به درک شما از یک کسب‌وکار کمک می‌کنند، اما همیشه باید به‌جای تمرکز بر یک یا دو نسبت، به طور کلی به آنها نگاه کرد. تجزیه و تحلیل مالی با استفاده از نسبت ها تنها یک مرحله از فرآیند سرمایه گذاری در سهام یک شرکت است. حتماً در مورد مدیریت نیز تحقیق کنید و آنچه را که در مورد یک تجارت می گویند بخوانید. گاهی اوقات چیزهایی که نمی توان به راحتی اندازه گیری کرد، برای آینده یک کسب و کار مهم است.
