تجارت نقطه ای چیست و چگونه در رمزنگاری کار می کند?

معاملات نقطه ای عمل خرید دارایی به طور مستقیم از بازار نقطه ای است.

معامله گران نقطه ای یک دارایی را خریداری می کنند و انتظار افزایش ارزش دارایی را دارند.

بازار نقدی بستری برای معامله گران نقطه ای برای خرید یک دارایی مرتبط تجاری است. این می تواند مبادلات غیر متمرکز, مبادلات متمرکز, و یا سیستم عامل های معاملاتی نظیر به نظیر.

ایده 'تجارت' مبادله ساده کالا یا خدمات است. طرفین در روند معاملات معمول دارایی های حضانت خود را با دارایی دیگری (دارایی ترجیحی) مبادله می کنند. توافق تجاری می تواند فورا و یا در اینده راضی اما هر زمان که راضی است, مبادله مستقیم دارایی در ابتدا توسط هر دو طرف برگزار شد وجود دارد.

تجارت نقطه است?

همانگونه که از نام, تجارت نقطه ای تبادل در نقطه و یا لحظه ای از کالاهای تجاری مربوطه بین اشخاص علاقه مند است. کالاها در این زمینه ممکن است شامل سهام شرکت, فلزات گرانبها, دارایی های دیجیتال مانند ارز رمزنگاری, و اوراق قرضه. دامنه معاملات نقطه ای با پیشرفت های تکنولوژیکی و اداری در این فضا بسیار متنوع شده است. پروتکل های محاسباتی پیشرفته در حال نوسازی معاملات نقطه ای هستند و حتی سیستم های معاملاتی نقطه ای مستقیم یا همتا به همتا از چشم انداز اساسی تغییر می کنند. با این اوصاف, اصول اساسی بدون تغییر باقی می ماند.

هنگامی که یک قرارداد تجارت نقطه راضی است, یک جناح در شرایط ادعا می کند بازداشت دارایی در ابتدا متعلق به دیگر, و در نتیجه انتقال مستقیم و فوری از حقوق مالکیت. معامله گرانی که مایل به کسب سود از طریق این سیستم مبادله سنتی هستند به تغییر ارزش دارایی ها اعتماد می کنند. بسته به شرایط تقاضا و عرضه ریاست, ارزش یک دارایی می تواند به طور قابل توجهی متفاوت است و یک معامله گر نقطه سود گرا تلاش برای استفاده از این تنوع برای تولید بازده.

بازار نقطه چیست?

بازارهای نقطه ویژگی حداقل یک فروشنده که مایل به تجارت دارایی های خود را و خریدار است که مایل به دور دارایی خود را برای دارایی برای فروش قرار داده است. بازارها یا مکانهای معاملاتی زمانی شکل می گیرند که به مکانی تبدیل می شود که مردم اغلب برای انجام معاملات جمع می شوند.

اما شکل هر بازار می تواند متفاوت باشد. این می تواند به عنوان ساده به عنوان یک میز مذاکره برای تبادل نظیر به نظیر و یا به عنوان پیشرفته به عنوان یک میترا مجازی از سفارشات در سیستم های تجاری مدرن دیده می شود. بازارهای نقدی بستری را برای معامله گران نقطه ای فراهم می کنند تا توافق نامه های تجاری را امضا کرده و دارایی های خود را مبادله کنند. سیستم عامل های تجاری نقطه مجازی با یک رابط جامع برای خریداران و فروشندگان طراحی شده, طراحی شده توسط پروتکل های محاسباتی اساسی است که حفظ حضانت دارایی به رد و بدل شود, امضای توافقات مجازی و تصویب انتقال مالکیت این دارایی.

این سیستم می تواند برای تجارت مستقیم نقطه نظیر به نظیر و برای احزاب مختلف طراحی شده است.

برخی از بازارهای نقدی به گونه ای طراحی شده اند که امکان مذاکرات بیشتر بین معامله گران را فراهم می کنند در حالی که برخی دیگر برای نمایش پیشنهادات خرید یا فروش طراحی شده اند و طرف مقابل را برای انتخاب بهترین پیشنهاد انتخاب می کنند.

معاملات نقطه ای در ارز رمزنگاری شده و چگونه کار می کند

احتمال زیادی وجود دارد که شما حداقل یک بار حتی بدون دانستن نام مناسب این عمل در تجارت نقطه ای شرکت کرده باشید. اکثر علاقه مندان به ارزهای رمزنگاری شده به سادگی معامله گران هستند و گروه نسبتا کوچکتری در سایر اشکال تجارت شرکت می کنند. روزانه بیش از 70 میلیارد دلار ارز رمزنگاری شده در بازارهای نقدی معامله می شود. این رقم شامل فرابورس ('بدون پیشخوان') و معاملات ساده ارزهای دیجیتال بین همسالان نیست.

سرمایه گذاران ارزهای رمزنگاری شده برای مبادله دارایی های خود از بازارهای نقدی موجود برای مبادله دارایی خود با دارایی دیگر استفاده می کنند. بازارهای نقدی ارزهای دیجیتال جفت شدن ارزهای رمزنگاری شده را فراهم می کنند و دارایی های رمزنگاری شده در یک جفت معاملاتی را می توان با دیگری عوض کرد. اکثر بازارهای نقدی ارزهای دیجیتال دارای سیستم کتاب سفارش هستند در حالی که برخی دیگر فقط به معامله گران نقطه ای اجازه می دهند با قیمت های فعلی بازار تجارت کنند. معامله گرانی که قیمت خرید یا فروش خود را با قیمت فعلی بازار تعیین می کنند ممکن است معاملات خود را فورا بسته به نقدینگی و اندازه سفارش تجاری خود انجام دهند. در غیر این صورت, سفارشات خود را به کتاب سفارش اضافه شده و راضی زمانی که شرایط بازار با پارامترهای مجموعه خود را تراز.

کتاب سفارش چیست?

سفارش کتاب یک سیستم دفتر کل پیشرفته برای نگهداری سوابق درخواست های تجاری توسط معامله گران در یک پلت فرم معاملاتی نقطه ای است. این درخواست خرید و فروش از معامله گران مختلف را سازماندهی می کند و با توجه به قیمت های تعیین شده برای قرارداد خرید یا فروش راضی می شود. روش معمول در صرافی ها قرار دادن کتاب های سفارش خرید و فروش در کنار یکدیگر است. این به معامله گران یک تصویر مستقیم از وضعیت تقاضا و عرضه برای دارایی ها در جفت شدن تجارت نقطه ای می دهد.

بازارهای نقدی ارزهای دیجیتال توسط یک صرافی کنترل می شوند و اینها می توانند متمرکز یا غیرمتمرکز باشند یا برای تجارت همتا به همتا طراحی شوند.

مبادلات نقطه ای متمرکز

مبادلات نقطه ای متمرکز اپراتورهای اصلی بازار نقدی ارزهای دیجیتال هستند. تصور عادی سرمایه گذاران ارز رمزنگاری شده از بازار نقدی چیزی است که توسط صرافی های متمرکز فراهم می شود. صرافی های متمرکز موسسات حضانت هستند (یعنی دارایی های کاربران را در اختیار دارند) و معمولا سیستم دفترچه سفارش را اجرا می کنند.

برای استفاده از یک پلت فرم معاملاتی نقطه متمرکز, معامله گران نیاز به ایجاد یک حساب کاربری و تصویب روند کیکی. بسیاری از مبادلات متمرکز مشتریان را ملزم به تصویب فرایند کایکای به عنوان بخشی از مقررات ضد پولشویی قبل از اجازه دادن به کاربران برای تجارت می کنند.

بستر مبادله به عنوان شخص ثالثی عمل می کند که دارایی های معامله گران نقطه ای را در اختیار دارد و معاملات مطابق با شرایط بازار را اجرا می کند. سفارشاتی که واجد شرایط اجرای فوری نیستند (یعنی سفارشات بازار) یا سفارشاتی که شرایط فعلی بازار را ندارند به دفترچه سفارش اضافه می شوند. این شامل سفارشات زیر قیمت فعلی بازار یا سفارشات بالاتر از نقدینگی فعلی با قیمت تعیین شده است. دومی تا حدی پر می شود در حالی که اولی فقط زمانی پر می شود که شرایط بازار با او همسو باشد. اطلاعات سفارش در کتاب سفارش ثبت می شود و معامله گران می توانند پیشرفت سفارشات خود را ببینند.

کاربران می توانند سفارشات خود را لغو یا تغییر دهند تا زمانی که قبلا اجرا نشده باشند. پلتفرم های معاملاتی نقطه ای متمرکز مانند تغییرات و تغییر خدمات مبادله فوری. برخلاف سایر مبادلات متمرکز سیستم های کتاب نظم را اجرا نمی کنند. به سادگی با مبادلات بزرگتر همکاری می کنند تا اطلاعات کتاب سفارش را دریافت کنند و درخواست های تجاری را از رابط کاربری خود با استفاده از دفتر بورس (بزرگتر) انجام دهند.

صرافی های متمرکز روزانه بیش از 100 میلیارد دلار سفارشات معاملاتی دارایی ارزهای رمزنگاری شده را پردازش می کنند. این سیستم ها پرکاربردترین سیستم های بازار نقدی تا به امروز هستند اگرچه مبادلات نقطه ای غیرمتمرکز یک رقیب نوظهور هستند.

مبادلات نقطه ای غیرمتمرکز

مبادلات نقطه ای غیرمتمرکز با فناوری های پیشرفته ای ساخته می شوند که توافق نامه های تجاری نقطه ای را بدون نگهداری دارایی های معامله گران اجرا می کنند. معامله گران معامله از طریق مبادلات نقطه ای غیر متمرکز مبادله ارز رمزنگاری از راحتی از کیف پول خود را بدون نیاز به هر گونه اطلاعات شخصی به استفاده از پلت فرم معاملاتی.

مبادلات نقطه ای غیرمتمرکز اولیه به طور قابل توجهی با مبادلات غیرمتمرکز معاصر در نحوه عملکرد خود متفاوت است. اکثر این شرکتها از پروتکل مبادله اتمی برای ایجاد و اجرای قراردادهای تجاری نقطه ای بین معامله گران استفاده کردند.

فروشنده مقدار دارایی رمزنگاری را که می خواهد با استفاده از یک شماره مخفی تصادفی در کیف پول خود معامله کند قفل می کند. این شماره مخفی باید برای خریدار فاش شود تا این مبادله اجرا شود. برای فاش کردن شماره به خریدار نیز باید دارایی معادل ارزش تعیین شده توسط فروشنده را در اختیار داشته باشند این توکن نیز قفل شده است و پس از فاش کردن کد برای باز کردن قفل وجوه در کیف پول خود به طور خودکار در دسترس فروشنده است. قفل زمانی روی یک زمان مشخص تنظیم می شود که پس از گذشت زمان معامله را باطل می کند.

این سیستم با سیستم مبادلات غیرمتمرکز جدیدتر متفاوت است. مبادلات غیر متمرکز رمان اهرم خودکار بازار ساز (مهمات) پروتکل علاوه بر یک فرم اصلاح شده از تکنولوژی مبادله اتمی برای ایجاد یک کتاب سفارش پاسخگو. مهمات به گونه ای طراحی شده اند که بسیار پاسخگو باشند زیرا هر تغییر در تقاضا و عرضه دارایی را منعکس می کنند. پروتکل های سازنده بازار خودکار از استخرهای نقدینگی برای اطمینان از تبادل یکپارچه دارایی ها و در عین حال حفظ امنیت در سطح بلاک چین استفاده می کنند.

استخرهای نقدینگی مجموعه ای از نشانه هایی هستند که در یک قرارداد هوشمند قفل شده اند و برنامه ریزی شده اند تا درخواست های تجاری را از طریق ام. به درخواست مهمات, نشانه از استخر نقدینگی برای ارضای سفارشات تجاری ارسال در حالی که مهمات ثبت اثر تجارت بر ارزش کلی دارایی در استخر.

دارندگان دارایی های رمزنگاری که دارایی های خود را به استخر نقدینگی کمک می کنند به عنوان تامین کنندگان نقدینگی شناخته می شوند. برای تامین نقدینگی, یک تامین کننده نقدینگی مقادیر برابر دو توکن را در استخر نقدینگی قفل می کند.

صرافی های غیرمتمرکز معاملات روزانه بیش از 2 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری را تسهیل می کنند. موارد قابل توجه عبارتند از یونیسواپ, ساخته شده بر روی بلاکچین اتریوم, و پنکاک سواپ ساخته شده بر روی زنجیره هوشمند بایننس.

معاملات نقطه ای نظیر به نظیر

معاملات مستقیم ارزهای دیجیتال بین همسالان اولین شکل معاملات نقطه ای ارزهای دیجیتال است. اولین تجارت شناخته شده ارزهای دیجیتال 10000 معامله مبادله بیت کوین بین لازلو هانیچ و جرمی استوردیوانت بود. لاسلو در یکی از محبوب ترین معاملات ارزهای دیجیتال بیت کوین خود را با پیتزا عوض کرد.

اکنون, این به شکل معاملات 'بیش از پیش' (فرابورس) است که برای پردازش معاملات ارزهای رمزنگاری شده با ارزش بالا استفاده می شود. موسساتی که نمی خواهند از طریق بدون هیچ زحمتی از خرید حجم زیادی از ارز رمزنگاری در مبادلات می توانید راه اندازی یک پانل فرابورس برای رسیدگی به روش ارز.

پنل فرابورس ممکن است شامل یک سرویس سپردن باشد. سپردن خدمات یک نهاد مستقل راه اندازی برای حفظ حضانت دارایی های دو طرف و اجرای صلیب ارز زمانی که هر دو طرف بخش خود را از توافق راضی است.

کارمزد معاملات نقطه ای

پلتفرم های معاملاتی نقطه ای برای فعالیت های تجاری هزینه می گیرند. مبلغ شارژ شده معمولا درصدی از دارایی معامله شده یا مبلغی از پیش تعیین شده برای طیف وسیعی از مقادیر است. درصد دقیق ممکن است در سیستم عامل های معاملاتی متفاوت باشد اما ارقام گزارش شده نشان می دهد که بیشتر بین 0-2 درصد از ارزش کل تجارت (از جمله هزینه های سازنده و گیرنده) است.

هزینه های دریافت شده توسط صرافی های متمرکز برای حفظ بستر معاملاتی و جبران خسارت اپراتورهای سیستم عامل استفاده می شود. صرافی های غیرمتمرکز همچنین هزینه هایی را دریافت می کنند که تا حدی برای تشویق تامین کنندگان نقدینگی و همچنین توسعه این بستر استفاده می شود.

علاوه بر هزینه های معاملاتی که توسط صرافی های غیرمتمرکز دریافت می شود, معامله گران نقطه ای نیز باید هزینه های معامله بلاکچین را برای عملکرد قرارداد هوشمند که در طول فرایند مبادله ایجاد می کنند پرداخت کنند. برای برداشت دارایی از صرافی متمرکز ممکن است کاربران ملزم به پرداخت هزینه های خاصی باشند که برای پردازش انتقال دارایی استفاده می شود.

پنل فرابورس همچنین ممکن است از طرف های تجاری برای خدماتی که فراهم می کنند هزینه دریافت کند.

از کجا به نقطه تجارت

صرافی های متمرکز مکان خوبی برای شروع معاملات نقطه ای هستند. اکثر صرافی های متمرکز یک رابط معاملات نقطه ای جامع را ایجاد کرده اند و راه اندازی به راحتی قابل فهم است که حتی برای معامله گران جدید برای انجام معاملات اساسی معاملات نقطه ای کار می کند. برخی از صرافی های معتبر متمرکز شامل این موارد هستند بایننس, هووبی, کراکن, جوزا, کوین بیس, و کوچوین.

مبادلات متمرکز تحت قوانین نظارتی خاصی قرار می گیرند که توسط دولت ها یا تنظیم کننده های کشورهایی که فعالیت می کنند مشخص شده است. کاربران باید از این قوانین و نحوه تاثیر گذاری (معامله گران) و صرافی ها مطلع باشند.

مبادلات غیرمتمرکز جایگزینی برای مبادلات متمرکز است. این موارد برای معامله گرانی مفید است که خواهان خدمات تجارت نقطه ای امن تر هستند بدون اینکه مجبور شوند حضانت دارایی های خود را رها کنند. با این حال پلتفرمهای غیرمتمرکز نیز با ریسکهای امنیتی خاص خود مانند بهرهبرداری از طریق قراردادهای هوشمند همراه هستند. کارمزدهای تراکنش بلاکچین نیز در مقایسه با کارمزدهای پرداختی در صرافی های متمرکز نقطه قوتی است که باید در نظر گرفته شود.

صرافی های غیرمتمرکز زیادی وجود دارد که هر کدام رابط کاربری متفاوتی دارند اما بر اساس پروتکل های شناخته شده ای اجرا می شوند که مبادلات غیرمتمرکز را تغذیه می کنند. مهم است که نقدینگی این مبادلات و شهرت خود را نیز قبل از استفاده در نظر بگیرید. برخی از صرافی های غیرمتمرکز قابل توجه که می توانید رمزنگاری را تجارت کنید عبارتند از یونیسواپ, پنکیک سواپ, شبح وار, و سوشیسواپ.

ساتستریت, سلامت سکه, و کراکن برخی از بازارهای فرابورس برای سرمایه گذاران رمزنگاری هستند. قبل از انجام معاملات در موسسات فرابورس, به یاد داشته باشید برای انجام تحقیقات خود را در مشروعیت موسسات فرابورس و خدمات سپردن خود.

مارجین در مقابل تجارت نقطه ای

تجارت مارجین یکی دیگر از راه های بهره برداری از تغییر ارزش دارایی ها برای کسب سود است. شباهت عمده بین تجارت حاشیه ای و نقطه ای این است که دارایی در هر دو مورد خریداری می شود, برخلاف معاملات سلف جایی که معامله گران فقط در پیشرفت و رگرسیون یک دارایی شرط می بندند بدون اینکه لزوما دارایی را نگه دارند.

تجارت حاشیه اجازه می دهد تا معامله گران به استفاده از اهرم دارایی مورد نظر. استفاده از اهرم در تجارت مارجین به این معنی است که معامله گر می تواند بیش از پول موجود در حساب معاملاتی مارجین خود را برای خرید یک دارایی خرج کند. برای استفاده از این اهرم, معامله گران وجوه قرض گرفته شده را قرض می گیرند و به سرعت از وجوه قرض گرفته شده برای شرط بندی خود استفاده می کنند. در معاملات حاشیه ای این صندوق از سایر معامله گران روی پلتفرم وام گرفته می شود. معامله گر مارجین ملزم به سرویس دهی این وام با پرداخت سود به وام دهندگان و همچنین افزایش وثیقه خود در صورت ورود به تجارت از دست رفته خواهد بود.

مبلغ موجود در حساب معامله گر قبل از استفاده به عنوان حاشیه اولیه شناخته می شود و به عنوان وثیقه وجوه قرض گرفته شده عمل می کند. تفاوت بین وثیقه و مبلغ خرید نهایی را حاشیه می نامند. این کل مبلغ قرض گرفته شده توسط معامله گر حاشیه است.

حساب های حاشیه نیز می توانند منحل شوند. بسته به میزان ضرر یک معامله گر حاشیه در یک تجارت, حساب معامله گر حاشیه می تواند منحل شود در صورتی که نتوانند وثیقه خود را افزایش دهند یا نتوانند تجارت را به اندازه کافی زود ببندند.

تجارت مارجین اساسا به معامله گران اجازه می دهد تا سود خود را به حداکثر برسانند. اگر یک معامله گر قدردانی از ارزش یک دارایی را پیش بینی کند می تواند از ویژگی اهرم استفاده کند تا سود خود را از تجارت به حداکثر برساند. برای معاملات عادی این امکان وجود ندارد زیرا معامله گران فقط می توانند با استفاده از وجوه خود تجارت کنند.

در اینجا خلاصه ای از تفاوت های عمده بین تجارت حاشیه و تجارت نقطه ای است:

مزایای تجارت نقطه ای

شفافیت و سطوح کم خطر

چگونه تجارت نقطه ای کار می کند و چگونه سود از طریق تجارت نقطه ای ساخته شده است هر دو ساده است. معامله گران نقطه ای می توانند به درستی سود و زیان خود را با تجارت در بازارهای نقطه ای حساب کنند. عدم وجود عوارض اضافی و مکانیک قیمت گذاری در معاملات نقطه ای این سیستم را به یک سیستم بسیار شفاف تبدیل کرده است که دلیل اصلی محبوبیت این سیستم است.

مانع ورود کم

دو الزام اصلی برای اجرای یک تجارت نقطه ای عبارتند از: دانش پایه از پلت فرم معاملاتی و دانش دارایی. معاملات نقطه ای به مهارت های تجاری اضافی یا دانش برخی از کنترل های در هم تنیده در یک بستر معاملاتی نیاز ندارد. سرمایه گذار روزمره می تواند به معاملات نقطه ای بپردازد. بسیاری از بازارهای نقدی امکان خرید بسیار کم را فراهم می کنند که فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از ابزارهای مالی بدون نیاز به افزایش بودجه سرمایه گذاری خود استفاده کنند. با این حال, برخی از بازارهای نقدی نیز انواع پیچیده تر سفارش برای معامله گران پیشرفته تر.

نقاط کنترل کمتر

یک معامله گر نقطه ای فقط نیاز به تنظیم سفارش خرید یا فروش دارد و کمتر نگران سایر موارد اضافی مانند وثیقه و انحلال است که در معاملات حاشیه و سلف دیده می شود. قیمت بازار ارزش فعلی دارایی است و این مقدار با استفاده از یک فرمول ساده وارد می شود.

معایب معاملات نقطه ای

عدم وجود امکانات اهرمی

معاملات عادی نقطه ای ساختار اهرمی ندارند. معامله گران با بودجه محدود قادر به به حداکثر رساندن سود خود را با استفاده از وجوه قرض گرفته شده به عنوان در حاشیه و سلف تجارت دیده می شود. در حالی که عدم وجود تسهیلات اهرمی به سطح ایمنی معاملات نقطه ای می افزاید اهرم همچنین به معامله گران اجازه می دهد تا از تحولات قیمت مورد انتظار سود بیشتری کسب کنند.

عوارض تقاضا و عرضه

برای کالاهای مالی مانند ارزهای رمزنگاری شده که نوسانات رایج و غیرمنتظره است, رمزگشایی حرکت بعدی یک دارایی از نظر قیمت یک چالش است. برای معامله گران نقطه نیز مهم است که میزان این حرکت را به درستی تخمین بزنند. مسلما این امر در مورد سایر اشکال تجارت نیز صدق می کند.

افکار نهایی

بازارهای نقدی جهانی هر روز حدود 10 تریلیون دلار دارایی های مختلف را جابجا می کنند. این کاهش در سراسر ارز رمزنگاری, فلزات گرانبها, و بازارهای سهام. با میلیون ها نفر از سفارشات ایجاد و پر هر روز, سیستم عامل تجارت نقطه یکی از شلوغ ترین بازارهای. معاملات نقطه ای همتا به همتا نیز در حال رشد است که بازارهای فرابورس از نظر حجم معاملات روزانه در بین بازارهای نخبه قرار می گیرند.

معاملات نقطه ای شفاف است و به راحتی قابل درک است و مانع ورود کمی دارد. مبادلات وادار سازد و غیر متمرکز به طور مداوم پالایش خدمات تجارت نقطه خود را با توجه به سرمایه گذاران مشترک و پیشرفته.

در نهایت سوددهی معاملات نقدی مستقیما به پویایی تقاضا و عرضه دارایی مورد نظر گره خورده است. بازارهای ارزهای دیجیتال حتی بی ثبات تر هستند زیرا مکانیک های تقاضا و عرضه می توانند در فواصل بسیار کوتاه در جهت مخالف حرکت کنند.

بنابراین توصیه می شود که معامله گران نقدی این پویایی ها را یادداشت کرده و در حین معامله در بازارهای نقدی تا حد معقولی اعمال کنند. منابع مفید در مورد چگونگی تجسم بهترین بازارهای نقطه ای به منظور ایجاد بازده مثبت از تجارت مستقیم دارایی ها وجود دارد.