نشانگر عرض

کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله‌گر حرفه‌ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی‌های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

نشانگر عرض چیست؟

شاخص‌های عرض فرمول‌های ریاضی هستند که تعداد سهام در حال رشد و کاهش و/یا حجم آن‌ها را برای محاسبه مشارکت در حرکت‌های قیمت شاخص سهام اندازه‌گیری می‌کنند. با ارزیابی تعداد سهام در حال افزایش یا کاهش قیمت و میزان حجم معاملات این سهام، شاخص‌های وسعت به تأیید روند قیمت شاخص سهام کمک می‌کنند یا می‌توانند در مورد برگشت‌های قریب‌الوقوع قیمت هشدار دهند.

خوراکی های کلیدی

• اندیکاتورهای پهنا معمولاً سیگنال های تجاری را به تنهایی ارائه نمی دهند، بلکه تصویری کلی از سلامت یک شاخص ارائه می دهند.
• به طور معمول، زمانی که یک شاخص وسعت در حال افزایش است، و شاخص سهام در حال افزایش است، نشان می دهد که مشارکت قوی در افزایش قیمت وجود دارد. این بدان معنی است که افزایش قیمت به احتمال زیاد خود را حفظ می کند.
• همین مفهوم در مورد شاخص وسعت در حال سقوط و ارزش شاخص سهام در حال سقوط نیز صدق می کند.
• هنگامی که شاخص وسعت و یک شاخص سهام از هم جدا می شوند، ممکن است یک معکوس را پیش بینی کند. سهم کمتری در جهت شاخص بورس حرکت می کند. این بدان معنی است که شاخص سهام می تواند برای تغییر جهت تنظیم شود.

محاسبه شاخص های عرض

تعدادی شاخص وسعت وجود دارد که هر کدام فرمول و روش محاسبه خود را دارند. برخی از شاخص‌های وسعت به صورت تجمعی هستند و ارزش هر روز از ارزش قبلی اضافه یا کم می‌شود. برخی دیگر غیر تجمعی هستند و هر روز یا دوره نقطه داده خود را ارائه می دهد.

یکی از ساده ترین نشانگرهای تنفس، خط پیشروی/کاهش است. این یک شاخص تجمعی است که در آن پیشرفت های خالص (تعداد سهام در حال پیشرفت - تعداد سهام در حال کاهش) از ارزش قبلی اضافه یا کم می شود.

نشانگر عرض به شما چه می گوید؟

اندیکاتورهای عرض به معامله گران و سرمایه گذاران دیدی از یک بازار کلی ارائه می دهند.«بازار» سهام معمولاً با استفاده از شاخص‌های سهام بررسی می‌شود.

به عنوان مثال، خط پیشروی/نزولی شاخص S&P 500 راهنمای تجمعی برای افزایش یا نزول سهام بیشتر در طول زمان است. این محاسبه احساسات کلی سرمایه گذاران را در تمام سهام های شاخص نشان می دهد.

شاخص های عرض در درجه اول برای دو منظور استفاده می شوند:

• احساسات بازار: شاخص های وسعت می توانند به تعیین اینکه احتمال افزایش یا نزول بازار بیشتر است کمک کنند.
• قدرت روند: شاخص های عرض می توانند به تعیین قدرت روند صعودی یا نزولی کمک کنند.

شاخص های وسعت زیادی وجود دارد که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند در تحلیل خود از آنها استفاده کنند.

برخی دیگر از شاخص های وسعت محبوب، به غیر از خط پیشرفت/کاهش، عبارتند از:

که بر افزودن یا کم کردن حجم بر اساس بسته شدن سهام یا شاخص بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شدن قبلی تمرکز می کند. که به نسبت پیشروی به سهام در حال کاهش تقسیم بر نسبت پیشروی به کاهش حجم نگاه می کند. که بر اساس حرکت حجم و قیمت نوسان می کند. که افزایش حجم سهام تقسیم بر کاهش حجم سهام است.
• پخش صدا بالا/پایین که حجم بالا منهای حجم کم است.

بسیاری از شاخص های وسعت دیگر وجود دارد.

معامله گران و سرمایه گذاران ممکن است از شاخص های وسعت متفاوت برای اهداف مختلف استفاده کنند. به عنوان مثال، On Balance Volume به جای اینکه صرفاً به قیمت نگاه کند، به فشار خرید و فروش از نقطه نظر حجم نگاه می کند، در حالی که شاخص مجموع McClellan شامل فرمول پیچیده تری است که سیگنال های خرید و فروش واقعی را تولید می کند.

برخی از شاخص‌های وسعت، مانند نوسانگر Chaikin و On Balance Volume، می‌توانند برای سهام یا حتی سایر دارایی‌ها اعمال شوند. سایر شاخص‌های وسعت - مانند خط پیشروی/نزول یا شاخص بازوها - فقط بر اساس شاخص‌ها محاسبه می‌شوند.

معامله‌گران از شاخص‌های وسعت بازار در ارتباط با سایر اشکال تحلیل تکنیکال مانند الگوهای نمودار و شاخص‌های فنی استفاده می‌کنند تا شانس موفقیت را به حداکثر برسانند. به عنوان مثال، اگر خط پیشروی/نزولی در حالی که S&P 500 همچنان در حال افزایش است، شروع به کاهش کند، معامله گران به دقت مراقب خواهند بود که S&P 500 به زیر خط روند افزایشی، شکستن به زیر سطح حمایت یا نزولی شدن شاخص های فنی برسد. این به تأیید این امر کمک می کند که قیمت ممکن است شروع به کاهش کند و بنابراین معامله گر می تواند از لانگ ها خارج شود یا پوزیشن های فروش را آغاز کند.

مثال نشانگر عرض

نمودار زیر دو شاخص وسعت، On Balance Volume و Force Index را در نمودار SPDR S&P 500 ETF (SPY) نشان می دهد.

شاخص نیرو (در پایین) یک احساسات نزولی قوی در اوایل فوریه در طول افت بازار و احساسات صعودی نسبتا ضعیف در کل دوره را نشان می دهد. On Balance Volume حجم صعودی را در طی بهبودی فوریه و مارس و حجم متوسط را در ماه‌های بعد نشان می‌دهد. این شاخص ها نشان می دهد که بازار بین آوریل و ژوئن نسبتاً خنثی است.

تفاوت بین شاخص های عرض و شاخص های فنی

شاخص های عرض زیرمجموعه ای در حوزه بزرگتر شاخص های فنی هستند. در حالی که شاخص‌های وسعت تلاش می‌کنند مشارکت و قدرت را در حرکات یک سهام یا شاخص بسنجند، شاخص‌های فنی هدف بسیار بزرگ‌تری دارند. از شاخص های فنی می توان برای تحلیل حجم یا قیمت، تولید سیگنال های تجاری یا تعریف حمایت و مقاومت استفاده کرد.

محدودیت استفاده از شاخص های عرض

نشانگرهای پهنا همیشه در مورد یک معکوس هشدار نمی دهند. آنها همیشه حرکت قیمت را تأیید نمی کنند، حتی اگر قیمت در همان جهت حرکت کند.

بیشتر شاخص های وسعت مستعد برخی ناهنجاری های موقعیتی هستند. در حالی که معامله گران معمولاً به دنبال افزایش حجم با افزایش قیمت هستند، این همیشه اتفاق نمی افتد. روندها می توانند برای مدت زمان بسیار طولانی در کاهش حجم یا حتی کاهش مشارکت سهام ادامه داشته باشند، که منجر به واگرایی شاخص های وسعت می شود اما لزوماً منجر به برگشت قیمت نمی شود.

برخی از شاخص‌های وسعت نیز ممکن است به دلیل روش محاسبه، قرائت‌های عجیب و غریب ایجاد کنند. برای مثال، اگر یک روز حجم زیادی وجود داشته باشد اما قیمت فقط کمی بالاتر یا پایین‌تر به پایان برسد، ممکن است حجم در حالت تعادل به طور قابل توجهی جهش یا کاهش یابد. قیمت به سختی حرکت کرد، اما اندیکاتور می تواند تا حد زیادی حرکت کند.