استراتژی درآمد گزینه ها: چگونه به طور مداوم 10٪ درآمد کسب کنید

اولین چیزی که می خواهیم در مورد این استراتژی بگوییم این است که یک استراتژی درآمدی است، بنابراین نباید آن را با استراتژی رشد مقایسه کرد. اگر به درآمد نیاز ندارید، استراتژی ممکن است ارزش وقت و تلاش را نداشته باشد. بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل پیچیدگی و درک ریسک بالای مرتبط با آنها، استراتژی نوشتن گزینه ها را نادیده می گیرند. با این حال، دو طرف برای گزینه وجود دارد. برای هر فروشنده گزینه یک خریدار اختیاری وجود دارد. هنگام خرید آپشن، حق بیمه می پردازید و به دنبال سود بالا هستید، اما در صورتی که گزینه بی ارزش منقضی شود، کل حق بیمه (یا سرمایه گذاری) شما در خطر است، که اتفاقاً در اکثر مواقع اتفاق می افتد. ما معتقدیم که استراتژی فروش گزینه ها (برعکس گزینه های خرید) برای ایجاد درآمد، استراتژی مطمئن تر است. این بیشتر شبیه به عمل کردن مانند یک ارائه دهنده بیمه است، جایی که شما حق بیمه را از قبل دریافت می کنید، و اگر محافظه کارانه عمل کنید، 80 تا 90٪ از گزینه ها باید بی ارزش شوند و در نتیجه ریسک شما را محدود می کند.

گزینه های استراتژی درآمد 101:

این بخش برای خوانندگانی است که در معرض دید یا تجربه زیادی با گزینه ها نیستند. سایر خوانندگان می توانند از آن بگذرند.

شما اساساً به عنوان یک شرکت بیمه عمل می کنید و به خریدار گزینه سهام در قیمت سهام معین برای مدت زمان محدودی بیمه می کنید. بدیهی است که دو نوع گزینه وجود دارد که می توانید آنها را بفروشید (یا بنویسید) تا حق بیمه تولید کنید.

1. شما در حال حاضر سهام دارید (حداقل 100 سهم)، یا 100 سهم یک شرکت را خریداری می کنید. سپس برمی گردانید و یک گزینه تماس می فروشید (یا می نویسید) تا به طرف مقابل تضمین کنید که سهام خود را با حداکثر قیمت مشخص (به نام Strike-Price) تا پایان یک دوره معین (به نام دوره انقضا) بفروشید. از آنجایی که شما قبلاً آن سهام را در اختیار دارید، به این نوع گزینه تماس، گزینه تماس تحت پوشش نیز گفته می شود. اگر قیمت اوراق بهادار پایه بالاتر از قیمت اعتصاب باشد، خریدار تماس شما این حق را دارد که از این اختیار استفاده کرده و سهام شما را با قیمت اعتصاب خریداری کند. اگر قیمت سهام اوراق بهادار پایه بالاتر از قیمت اعتصاب نباشد، خریدار فراخوان هیچ انگیزه ای برای اعمال تماس نخواهد داشت. اینجا یک اخطار وجود دارداگر تاریخ سهام قبل از تاریخ انقضا کاهش یابد، خریدار می تواند از این اختیار استفاده کند حتی اگر قیمت سهام کمی کمتر از قیمت اعتصاب باشد فقط برای گرفتن سود سهام.
2. شما سهام را نگه ندارید. شما یک اختیار فروش تحت پوشش نقدی بر روی 100 سهم از سهام (یا 1 قرارداد اختیار فروش) را با قیمت معینی (به نام اعتصاب قیمت) برای یک دوره زمانی معین (به نام دوره انقضا) می فروشید (یا می نویسید)یک گزینه حق بیمه خاص. به عبارت دیگر، شما موافقت می کنید که 100 سهم را با قیمت اعتصاب تا تاریخ انقضا خریداری کنید. شما همچنین ذخیره نقدی کافی برای ارزش این قرارداد را به کارگزار خود ارائه می دهید. تا زمانی که قیمت سهم تا تاریخ انقضا بالاتر از قیمت اعتصاب باقی بماند، سهام به شما «قرار نمی‌یابد» و این گزینه بی‌ارزش منقضی می‌شود. اما حق بیمه ای را که در زمان فروش گزینه به دست آورده اید حفظ خواهید کرد.

با این حال، اگر قیمت در تاریخ انقضا یا قبل از آن به زیر قیمت معامله کاهش یابد، خریدار گزینه شما این حق را دارد که سهام را با قیمت اعتصاب به شما «قرار دهد». این بدان معناست که شما ملزم خواهید بود آن 100 سهم (با فرض یک قرارداد) را با قیمت اعتصاب خریداری کنید. از آنجایی که قبلا پول نقد را با کارگزار خود رزرو کرده بودید، برای خرید تحت پوشش هستید. بنابراین، اکنون شما صاحب 100 سهم از سهام پایه هستید.

نمونه هایی از گزینه های تماس و قرار دادن:

گزینه را قرار دهید:

بیایید بگوییم که Verizon (VZ) را انتخاب می کنیم ، زیرا معتقدیم می توانیم آن را طولانی مدت نگه داریم و سود سهام بسیار مناسبی را پرداخت می کند و سابقه سود سهام خوبی دارد. همچنین دارای نوسانات کم است.

ما یک قرارداد گزینه Put (به نمایندگی از 100 سهم ، با تاریخ انقضا تقریباً یک ماه از آن می فروشیم. بیایید بگوییم موارد زیر را انتخاب می کنیم:

تیکر زیرین: VZ

نوع گزینه: قرار دادن

قیمت فعلی: 54. 12 دلار

تاریخ انقضا: 19 مارس 2021

قیمت اعتصاب: 52. 50 دلار

حق بیمه به دست آمده: 0. 51 دلار

اکنون ، پس از فروش این گزینه Put (یک قرارداد) ، ما بلافاصله 51 دلار به عنوان حق بیمه درآمد کسب می کنیم. چند نتیجه می تواند وجود داشته باشد:

1. قیمت سهم هرگز زیر قیمت اعتصاب ما قرار نمی گیرد و گزینه بی ارزش است. در این حالت ، ما حق بیمه خود را حفظ می کنیم. بازده سالانه ما 11. 47 ٪ خواهد بود.
2. قیمت سهم قبل از تاریخ انقضا زیر قیمت اعتصاب قرار می گیرد و خریدار این گزینه حق دارد سهام را برای ما قرار دهد. در این حالت ، ما 100 سهام VZ را با مبنای هزینه (5250-51) در اختیار خواهیم داشت. اکنون می توانیم به عقب برگردیم و یک گزینه تماس تحت پوشش را در مورد این سهام بنویسیم. لطفاً مثال بعدی را ببینید.

گزینه های تماس:

بیایید بگوییم که ما در حال حاضر 100 سهام VZ داریم ، یا ممکن است ما فقط 100 سهام VZ را در نتیجه فروش ما از گزینه Put در ماه قبل قرار داده ایم. در هر صورت ، ما در حال حاضر 100 سهم از VZ داریم.

ما می توانیم یک قرارداد گزینه تماس (به نمایندگی از 100 سهم) VZ را بفروشیم - مثالهای 2A و 2B را در زیر مشاهده کنیم:

مثال 2a:

تیکر زیرین: VZ

نوع گزینه: تماس تحت پوشش

قیمت فعلی: 54. 12 دلار

تاریخ انقضا: 19 مارس 2021

قیمت اعتصاب: 57. 50 دلار

حق بیمه کسب شده: 0. 25 دلار

مثال 2B:

تیکر زیرین: VZ

نوع گزینه: تماس تحت پوشش

قیمت فعلی: 54. 12 دلار

تاریخ انقضا: 16 آوریل 2021

قیمت اعتصاب: 57. 50 دلار

حق بیمه به دست آمده: 0. 49 دلار

سود سهام سابق: 5-10 آوریل ، 2021

نرخ سود سهام: 0. 6275 دلار

باز هم ، پس از فروش این گزینه تماس (یک قرارداد) ، بلافاصله حق بیمه 25 دلار (مثال 2A) یا 49 دلار (مثال 2B) را بدست می آوریم. چند نتیجه می تواند وجود داشته باشد:

مثال 2a:

1. قیمت سهم هرگز از قیمت اعتصاب ما بالا نمی رود و گزینه بی ارزش است. در این حالت ، ما حق بیمه خود را حفظ می کنیم. بازده سالانه ما 5. 62 ٪ خواهد بود. این یک بازده بسیار جذاب در مقایسه با خطر اساسی نیست اما هنوز هم شبیه به سود سهام است.
2. قیمت سهم از قیمت اعتصاب قبل از تاریخ انقضا بالا می رود و خریدار گزینه CALL این حق را دارد که سهام را از ما فراخوانی کند. در این حالت ، ما مجبور خواهیم شد 100 سهام VZ خود را با قیمت اعتصاب بفروشیم. سود خالص ما 363 دلار (338 + 25) خواهد بود و به ما بازده خالص 6. 70 ٪ (81 ٪ سالانه) می دهد. اکنون می توانیم به عقب برگردیم و گزینه دیگری را بنویسیم و روند کار را تکرار کنیم.

مثال 2B:

1. دوره انقضا دو ماه طول دارد. بین هم اکنون و تاریخ انقضا ، سهام زیرین به صورت سودمند پیش می رود. بیایید بگوییم که قیمت واقعی هرگز از سطح 56. 87 دلار بالا نمی رود (57. 50- 0. 6275 دلار ، قیمت اعتصاب منهای سود سهام) ، احتمالاً سهام از بین نمی رود. در این حالت ، سود خالص ما 111. 75 دلار (62. 75 دلار + 49 دلار) خواهد بود و به ما 12. 5 ٪ بازده سالانه می دهد.
2. قیمت سهم بالاتر از 56. 87 دلار (57. 50 دلار-0. 6275 دلار ، قیمت سهام منهای اعتصاب) قبل از تاریخ سود سهام سابق افزایش می یابد و خریدار گزینه CALL انگیزه ای برای تماس با سهام خواهد داشت. در این حالت ، ما مجبور خواهیم شد 100 سهام VZ خود را با قیمت اعتصاب بفروشیم. سود خالص ما 387 دلار (338 + 49) خواهد بود و بازده خالص 7. 15 ٪ (43. 5 ٪ سالانه) را به ما می دهد.

بنابراین ، قبل از فروش گزینه تماس ، ما باید از تاریخ های سود سهام سابق آگاه باشیم تا بعداً تعجب نکنیم. همچنین ، باید در نظر بگیریم که آیا حق بیمه برای این دوره به اندازه کافی مناسب است یا خیر.

آیا می تواند یک استراتژی درآمد پایدار و تکرار شونده باشد؟

بله ، ما چنین فکر می کنیم. در حقیقت ، اگر شما به طور محافظه کارانه عمل کنید و این استراتژی را فقط به انواع خاصی از سهام محدود کنید ، می توانید با اطمینان 10 ٪ درآمد متوسط و تا 12 ٪ CAGR (نرخ رشد سالانه مرکب) ایجاد کنید. مطمئناً ، تعداد کمی از نقاط ضعف وجود دارد. این استراتژی به طور منظم به برخی کارها نیاز دارد ، اگرچه بسته به تعداد موقعیت ها ، فقط چند ساعت در ماه باید کافی باشد. شما باید با انتخاب سهام بسیار مراقب باشید. اولین و مهمترین قاعده این است که سهام هایی که شما انتخاب می کنید نیز مواردی هستند که برای طولانی مدت از آن استفاده نمی کنید. قانون دوم ، سازگاری است که ما از این رشته پیروی می کنیم و طبق قوانین از پیش تعیین شده روال را دنبال می کنیم.

برای اینکه هر استراتژی پایدار باشد ، باید تکرار شود. این استراتژی قابل تکرار است و می تواند به صورت ماهانه یا دو ماهه بر روی سهام منتخب مستقر شود.

اهداف استراتژی درآمد گزینه ها:

اهداف این استراتژی به اندازه کافی ساده است. ما می خواهیم 10 ٪ درآمد (به طور متوسط) به طور مداوم ایجاد کنیم. هدف دوم حفظ سرمایه است.

چگونه می توان به استراتژی موفقیت آمیز اعتماد کرد؟

حتی اگر روشهای آزمایش پشتی نمی توانند تضمین موفقیت در آینده را ارائه دهند ، اما آنها اعتماد به نفس را به یک سرمایه گذار ارائه می دهند. بدون اعتماد به نفس و اعتقاد ، پیروی از هر استراتژی به صورت مداوم بسیار دشوار است. با این حال ، برای یک استراتژی گزینه ها ، تقریباً هیچ راه خوبی برای تست پشت وجود ندارد ، حداقل ، ما چیزی را ندیده ایم. بنابراین ، هر روشی که ما مستقر کنیم باید با یک دانه نمک گرفته شود.

البته بهترین روش برای آزمایش یک استراتژی گزینه ها استفاده از یک حساب آزمایشی (یا حساب مجازی/ کاغذ) و آزمایش استراتژی در زمان واقعی حداقل برای یک سال است. اما ما فکر نمی کنیم که بیشتر مردم آن سطح صبر را داشته باشند.

بنابراین ، ما فقط از روش دوم استفاده خواهیم کرد ، یعنی فرضیات خاصی درباره گذشته بر اساس معیارهای فعلی موجود در سهام. لطفاً به خاطر داشته باشید که نتایج حاصل از پشتی به اندازه فرضیات ما خوب خواهد بود. بنابراین ، ما تمام تلاش خود را خواهیم کرد تا فرضیات واقع گرایانه ای انجام دهیم. ما قصد داریم با استفاده از پنج سهام ، یک روش تست پشتی ارائه دهیم.

انتخاب سهام زیربنایی برای استراتژی درآمد گزینه ها:

از آنجا که هدف اصلی ما تولید درآمد است ، باید سهام هایی را که دارای ویژگی های زیر هستند شناسایی کنیم:

• به طور کلی ، سهام بزرگ با کلاه بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر.
• سهام منتخب حداقل 5 سال سابقه پرداخت سود سهام دارد ، ترجیحاً بیشتر.
• سهام انتخاب شده دارای نوسانات کم است. حتی اگر این به معنای حق بیمه پایین باشد ، اما ما می خواهیم بیشتر معاملات ما بی ارزش منقضی شود و فقط درآمد حق بیمه را بدست آوریم. سهام نوسانات بالاتر حق بیمه بالاتری را ارائه می دهد ، اما احتمال بیشتری وجود دارد که گزینه های شما برای شما قرار بگیرد (در صورت گزینه Put) ، یا سهام شما دور می شود (در صورت گزینه تماس). همچنین ، به طور کلی ، سهام نوسانات بالاتر به معنای ریسک بالاتر است.
• ما باید سعی کنیم سهام هایی را انتخاب کنیم که احتمالاً با گذشت زمان به طور پیوسته ارزش را افزایش می دهند. ما می دانیم که پیش بینی دقیق این یکی بسیار دشوار است.

ما فقط از یک صفحه نمایش برای لیست های کوتاه استفاده خواهیم کرد که پارامترهای خاصی را برآورده می کنند:

با استفاده از معیارهای فوق ، ما قادر خواهیم بود تا در بیشتر موارد از بین برود و همچنین سهام کمتری را از بین ببریم. بیش از حد احتمالاً ، این استراتژی باید برخی از پایدارترین سهام DGI را در لیست قرار دهد و از سهام با نوسانات بالا جلوگیری کند. معیار شماره 4 به همراه سایر معیارها (مانند سابقه رشد سود سهام) ، به انتخاب سهام با نوسانات کم کمک می کند. وسایل دیگری برای اندازه گیری یا محاسبه دقیق تر نوسانات وجود دارد ، اما این به عنوان یک پروکسی خوب برای استفاده در یک فیلتر عمل می کند. وقتی این فیلتر را اجرا کردیم ، لیستی از حدود 75 سهام دریافت کردیم. ما پرونده را ضمیمه می کنیم زیرا ممکن است برخی از خوانندگان علاقه مند به جستجو باشند. Excel-for-Export-stock_Selection_Analysis. xlsx

در اینجا ، از بین این سهام ، ما می خواهیم با پنج سهام تست پشتی را ارائه دهیم ، آنها عبارتند از:

مورد آخر (ماه) ، ما با یک هدف خاص انتخاب کردیم. در ضمن ، ما می دانیم که مو در طی دو سال گذشته یک ناهماهنگ بزرگ بوده است ، بنابراین ما می خواستیم استحکام این استراتژی را ببینیم که حتی اگر اتفاق بیفتد که یک decliner بزرگ را انتخاب کنیم ، با خسارات بزرگی به پایان نمی رسیم.

پشتی:

لطفاً به خاطر داشته باشید که ما آن را آزمایش مجدد می نامیم ، اما واقعاً آزمایشی نیست زیرا ما به داده های زمان واقعی دسترسی نداریم در مورد حق بیمه گزینه در مقابل قیمت های اعتصاب که به پنج سال باز می گردد. همچنین ، ما از دوره ماهانه به عنوان ماه تقویم استفاده می کنیم ، اما در دنیای واقعی ، تاریخ انقضا به طور معمول با جمعه سوم ماه مطابقت دارد. می توان از تاریخ های انقضا دیگر استفاده کرد ، اما به طور معمول ، همه آنها با جمعه ها ، آخرین روز معاملاتی یک هفته مطابقت دارند. بنابراین ، شاید ما فقط باید این را یک تمرین اعتماد به نفس بنامیم.

حتی اگر این روش ممکن است نقص هایی داشته باشد ، اما هنوز هم می تواند نگاهی اجمالی به این موضوع بپردازد که چگونه این استراتژی می تواند در پنج سال گذشته روی سهام منتخب کار کند و یا چگونه می تواند در آینده به صورت طولانی مدت کار کندواد

فرضیات:

1. ما برای پنج سال گذشته تست خواهیم کرد و گزینه های ماهانه را می نویسیم (یا با پول نقد یا تماس های پوشیده شده).
2. گزینه های قرار دادن و تماس: برای شروع ، گزینه PHAR PHAR PHAR را روی سهام انتخاب شده می نویسیم. اگر گزینه Put در پایان ماه بی ارزش منقضی شود ، ما برای ماه آینده با قیمت اعتصاب جدید تکرار می کنیم. اگر گزینه برای ما قرار بگیرد ، ما سهام را اکنون (100 سهم یا چند برابر) نگه می داریم و برای ماه آینده گزینه تماس را برای سهام می نویسیم. ما این روند نوشتن تماس Optio را هر ماه تکرار خواهیم کرد تا اینکه سهام ما از بین برود.

پس از فراخوانی سهام ، ما یک بار دیگر با گزینه Put شروع می کنیم. بنابراین ، هر ماه ، یا در گزینه Put یا Call یک موقعیت باز داریم.

1. حق بیمه: ما حق بیمه فعلی را در نظر می گیریم و یک نسبت را محاسبه می کنیم و برای هر دوره ماهانه یکسان را اعمال می کنیم. این نسبت بر اساس فاصله قیمت اعتصاب از قیمت بسته شدن ماه قبل محاسبه می شود. این یک روش عالی نیست ، اما به طور کلی ، ما را در یک محدوده مشخص نگه می دارد. فرمول ها تا حدودی پیچیده هستند ، بنابراین آنها در اینجا حذف می شوند (در پرونده اکسل گنجانده شده است). نکته خوب این است که این فرمول ها در زندگی واقعی مورد نیاز نیستند ، زیرا ما فقط برای پشتوانه آنها به آنها احتیاج داشتیم.
2. قیمت اعتصاب: ما باید قیمت اعتصاب را برای هر دو گزینه Put و تماس با دقت محاسبه کنیم. اگر قیمت اعتصاب از قیمت غالب خیلی دور باشد ، ما حق بیمه کافی را کسب نمی کنیم. اگر آنها خیلی نزدیک باشند ، ما در نهایت به مالکیت سهام می پردازیم (در صورت قرار دادن) ، یا سهام بیش از حد از بین می رود (در مورد گزینه تماس). روش های زیادی برای محاسبه حاشیه ایمن برای قیمت اعتصاب وجود دارد ، از موارد ساده تا پیچیده. ما از یک روش نسبتاً ساده استفاده خواهیم کرد که به راحتی در صفحه گسترده قابل استفاده است. برای هر ماه ، قیمت اعتصاب تماس را محاسبه می کنیم یا به شرح زیر قرار می دهیم:

نسبت باند = (52 هفته بالا-52WK-Low)/قیمت فعلی.

قیمت اعتصاب: قیمت نزدیک دوره قبلی-(8 * نسبت باند)

قیمت اعتصاب تماس: قیمت نزدیک دوره قبلی + (8 * نسبت باند)

روش فوق قیمت اعتصاب را در سطوح بهینه نگه می دارد تا اطمینان حاصل شود که اکثر اوقات ، گزینه ها بی ارزش منقضی می شوند. از آنجا که هدف در اینجا کسب درآمد است ، این همان چیزی است که ما می خواهیم بیشتر اوقات اتفاق بیفتیم. ما باید قیمت های اعتصاب محاسبه شده را به نزدیکترین دلار یا نیم دلار مطابق با سهام زیرین بپردازیم. در آزمایش ما ، به خاطر سادگی ، به نزدیکترین دلار می پردازیم.

بر اساس فرضیات و فرمول های فوق ، ما برای پنج سال گذشته در پنج سهام انتخاب شده ، تست پشتی را اجرا کردیم. پرونده اکسل برای یکی از آنها (HRL) برای ارائه نمای مفصلی از تجزیه و تحلیل پیوست شده است.

ما همچنین معاملات HRL را در اینجا ارائه می دهیم:

HRL (استراتژی گزینه ها):

بازده سالانه (بدون سود سهام): 12. 01 ٪

بازده سالانه (با سود سهام): 12. 54 ٪

در اینجا خلاصه ای از نتایج ما وجود دارد:

سناریوی کمتر خوش بینانه: (با حق بیمه گزینه کم تا متوسط)

سناریوی خوش بینانه: (با حق بیمه گزینه متوسط تا بالا)

نتیجه:

برای خوانندگانی که در گزینه های جدید هستند ، ما یک بخش گزینه های 101 را درج کرده ایم که توضیح می دهد که چگونه گزینه ها به زبان یک شخص غیرمستقیم کار می کنند. با این حال ، در واقعیت ، چند ماه طول می کشد تا کل فرآیند را آویزان کند.

ما معتقدیم ، برای موفقیت در هر استراتژی ، ابتدا باید محکومیت بالایی داشته باشیم تا بتوانیم در اوقات خوب و بد مسیر را بمانیم. با توجه به این ، ما برای پنج سال گذشته با استفاده از پنج سهام آزمایشاتی انجام دادیم. از آنجا که ما داده های گذشته در زندگی واقعی در مورد گزینه های موجود در مقابل قیمت های اعتصاب نداریم ، مجبور شدیم فرضیات و فرمول های زیادی را بسازیم. برخی از خوانندگان آن را کمی روش غیر علمی و غیرقابل اثبات می یابند. ما این موضوع را مورد اختلاف قرار نمی دهیم. قطعاً ، همه باید نتایج این تجزیه و تحلیل را با یک دانه نمک بگیرند. ما دو سناریو ارائه داده ایم ، یکی خوش بینانه و دیگری کمتر خوش بین. با این حال ، نتایج در هدف قرار گرفته است ، حتی وقتی ما را شامل می شویم. حتی با وجود فرضیات کمتر خوش بینانه ، این استراتژی هدف از کسب 10 ٪ درآمد را برآورده می کند.

اگر بتوانیم این موفقیت را تکرار کنیم و حداقل 10 ٪ درآمد را به طور مداوم بدست آوریم ، تا زمانی که هدف ما کسب درآمد باشد ، بسیار شگفت انگیز خواهد بود. با این حال ، تا حدی ، موفقیت کلی این استراتژی نیز به نحوه عملکرد بورس سهام بستگی دارد و اکثر سهام منتخب ما به جای اینکه از بین بروند ، روند پایدار هستند.

پرتفوی DIY با درآمد بالا: هدف اصلی خدمات بازار "پرتفوی DIY با درآمد بالا" درآمد بالایی با ریسک پایین و حفظ سرمایه است. این سرمایه گذاران DIY اطلاعات حیاتی و استراتژی های تخصیص دارایی/دارایی را برای کمک به ایجاد درآمد منفعل پایدار و طولانی مدت با بازده پایدار فراهم می کند. ما معتقدیم که برای سرمایه گذاران به دنبال درآمد از جمله بازنشستگان یا بازنشستگان مناسب مناسب است. ما ده اوراق بهادار را ارائه می دهیم: 3 خرید و نگهدارنده و 7 پرتفوی چرخشی. این شامل دو پرتفوی با درآمد بالا ، یک نمونه کارها DGI ، یک استراتژی محافظه کارانه برای حساب های 401k و چند پرتفوی با رشد بالا است. برای اطلاعات بیشتر یا یک آزمایش رایگان دو هفته ای ، لطفاً اینجا را کلیک کنید.